通信行业周报:中移动国际公司推出Skype版应用“Jego”,转向移动互联网的一大步

核心观点:一、本周话题

中国移动国际公司最新推出国际通话应用“Jego”(支持苹果ios/android系统)正式发布(下载地址:http://www.16k.cn/apps/18687)

【银河点评】从我们下载Jego的实际体验来看,视频通话、图片分享、短信及语音消息功能均具有,使用效果还可以;但其当前的客户群定位,使得Jego当前版本的社交功能和短期的影响力严重受制约,但仍是中移动迈向移动互联网转型的一大步:1)缺少社交平台功能。2)功能上体现对内地移动业务的冲击仍顾虑重重。3)依托中移动用户和内容资源,仍具较大发展潜力。

从投资上而言,Jego目前的功能定位,或对于六三并购的iTalk全球的华人圈VOIP业务发展带来不确定性;未来中移动如果将Jego的定位提升到移动互联网战略基础平台之一,围绕Jego的应用开发和运维类公司将显著受益,飞信业务应用开发及运维提供商神州泰岳(300002.SZ)、中软国际(0354.HK),目前最有可能。

二、投资观点:

1、烽火通信、中兴通讯近期回调已较充分、估值合理,建议积极关注,重申“推荐”评级。

2、创业板的回调和中报时点的临近,成长股泡沫面临去“伪”(成长)存“真”的考验。继续重点推荐科华恒盛、海格通信!

3、全年观点:持续看好4G主题、北斗行业、专网集群通信主题(PDT标准公安部门全面推广的政策风险消除)。

4、6月观点

三季度,诸多事件性因素预期再次构成对板块的支撑、限制回调幅度,如中移动因欧盟对华为/中兴双反等政治因素导致停滞的4G招标可能启动、分配三大运营商LTE制式的相关方案可能得到明确、工信部加紧规划刺激信息消费政策等;建议行业回调充分,可积极布局4G主题、北斗、专网集群通信重点受益个股。