机械行业:6月第3周周报

投资要点:

行业公司信息

1、通源石油拟收购美国油服企业

2、投资方出资不到位张化机合资设沃王海工公司告吹

3、聚龙股份金融物联网成亮点

4、中航电测拟定增收购汉中一零一耗资3.9亿元

5、慈星股份:推出新产品毛衫自动对目缝合系统

6、新莱应材450万欧元购高端设备制造公司拓展产业链

市场表现与主要观点

6月3日-6月14日,在涵盖端午假期的两周时间中,机械行业结束了之前的上扬态势,而与大盘共同震荡下行,并于末期小幅反弹,最终以7.18%的跌幅在同期中信一级行业涨跌幅排名中位列第19位,跑赢沪深300指数0.10个百分点。

本期渤海机械行业13个子行业全部以下跌告收,其中受益并购重组概念“重型机械”板块以2.80%的跌幅成为行业内跌幅最小的板块,而“金属制品”板块受权重股中集集团的拖累而以11.48%的跌幅在行业内排名垫底。

从个股的涨跌幅来看,个股的利好公告取代了行业利好政策成为了推动渤海机械行业的主要力量,其中以发布海外收购公告、向下游产业链拓展的新莱应材为代表的个股即倍受资金追捧。而前期市场关注度高、业绩专题材兼备的中小市值个股在经历了一轮回调后再度显露强势,新研股份、南方泵业、机器人、长荣股份、新界泵业等亦率先反弹。我们认为,短期内事件性推动仍将带来个股乃至板块的上涨机会,但与此同时,行业经营数据发布日期临近对行业估值的压制作用也将逐渐增强,维持对行业的中性投资评级。

在个股推荐方面,我们建议激进的投资者可以继续关注“3D打印”、“LNG”等热点概念板块、及发布利好公告的相关个股的交易性投资机会,而对于价值型投资者,“铁路设备”、“化石能源机械”等板块中估值合理业绩改善预期明显的个股仍具备配置价值,推荐中国南车、富瑞特装、机器人、巨星科技、长荣股份,开山股份、新莱应材。