计算机行业:个股分化可能加大

行业核心观点:我们预计接下来行业内个股分化将会更加明显。自12月4日以来,沪深300指数已上涨23.5%,而中小板与创业板指数更是上涨了28.4%与34.5%,涨幅明显。我们认为这主要是估值修复专题材炒作的结果,而接下来所有股票继续鸡犬升天的难度较大,个股间的分化将日益明显。我们认为应关注以下几方面的投资机会:1、2012年业绩情况良好、估值水平较低、前期涨幅不大个股的补涨机会;2、2012年业绩已经明确,但近期订单出现显着改善,预计今年业绩有望大幅提升的个股。另外,两会前可能将有较多的政策与规划消息,建议关注主题性投资机会。

一周市场回顾:上周市场波动较大,整体继续呈现小盘股活跃而大盘股滞涨的局面,沪深300指数全周下跌1.87%,而中小板与创业板指数分别上涨3.80%和3.66%。计算机板块表现较好,涨幅达到5.67%,大幅跑赢各项300指数。另外,我们的推荐组合上周收益为6.05%,跑赢行业指数0.28个百分点。上周,计算机板块涨幅前五名的股票分别为汉得信息、软控股份、长城信息、易华录、新北洋;跌幅前五名的股票分别为梅安森、海兰信、合众思壮、同有科技、北信源。我们注意到涨幅较大的股票多数属于业绩预期改善的公司,而跌幅明显的股票多数在前期已有一波较为凌厉的涨幅。

行业与公司新闻:Gartner:2012年第四季全球PC出货量下滑4.9%;SAP第四季度销售上涨12%;捷成世纪签约新闻出版总署出版物进口管理平台一期项目。

事项提醒:我们将在下周组织启明星辰、航天信息等公司的小范围交流,欢迎有兴趣的投资者参加。

推荐组合汉得信息、远光软件、飞利信、美亚柏科、科大讯飞、软控股份.