新材料行业周报:预计行业三季报亮点少,低吸高抛仍是最好选择

上周我们编制的新材料精选指数上涨1.23%,跑赢上证指数0.33个百分点,跑赢中小板0.17个百分点,跑输创业板1.56个百分点。期间新材料指数呈现先调整,后反弹,再调整的走势,波段特种明显。目前来看,板块内个股的三季度业绩少有亮点,但是在大势短期企稳的态势下,我们仍建议在防范个股业绩风险的基础上继续寻找低吸高抛的波段机会。

电池材料:由于碳酸锂进口量增大,供给瓶颈有所缓解,而锂电池行业的复苏迹象仍然不明显,因此预计短期电池材料的价格应该维持稳定。电池板块已经连续两周表现偏弱,短期应关注板块能否有所起色,公司方面继续建议重点关注天齐锂业、沧州明珠、新宙邦和杉杉股份等电池材料类公司。

光伏材料:上周,美国“双反”终裁结果公布,国内救市措施短期内尚难改变行业低迷状态,对于电池、组件类公司,建议持续谨慎态度。针对海外“双反”,预计我国将展开反制行动,可关注多晶硅相关的东方电热、保利协鑫、乐山电力等公司。此外未来也不排除我国对海外部分光伏设备及材料进行“双反”调查,可关注裕兴股份、东材科技、阳光电源等公司。

核电材料:核电重启各项工作仍在推进中,《核安全规划》已完成征求意见,另两大核电视划也有望年内发布,之后在建核电站的核岛等核心环节有望全面复工,新核电站也有望开工,我们预计田湾核电站二期以及石岛湾高温气冷堆有望领衔新项目开工。在规划颁布及核电重启前,我们仍建议逢低择机布局板块优质股,建议关注久立特材、江苏神通等公司。

磁材板块:上周主要稀土金属的价格持续下滑,稀土磁材行业的需求情况仍然不振,行业的基本面没有改观。上周板块虽然随大势先反弹后回落,但是表现仍然比较乏力,因此本周我们建议继续对磁材股保持谨慎。

超硬难熔材料板块:从已经公布三季度业绩预告的几家公司来看,少有亮点,表明行业的拐点仍未真正到来。因此对待板块的最佳策略仍然是低吸高抛,建议重点关注豫金刚石、红宇新材等公司。风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。