新材料行业周报:本周可继续关注调整能否带来低吸机会

上周我们编制的新材料精选指数微涨0.35%,跑赢上证指数3.03个百分点,跑赢中小板0.09个百分点,跑输创业板0.53个百分点。上期我们认为板块在大幅上涨之后可能有短调,但是逢低仍可择机介入相关板块继续把握反弹机会。本期我们仍维持这一观点。

电池材料:上周碳酸锂价格坚挺,供应商有提高报价的冲动。钴酸锂的价格稳定。目前需求好转的迹象仍不明显。从走势上看,板块在持续反弹后呈现出调整态势。我们认为本周的重点是关注板块的调整幅度,寻找低吸机会,公司方面建议重点关注天齐锂业和沧州明珠。

光伏材料:上周太阳能发电发展“十二五”规划正式发布,到2015年底,光伏装机容量为21GW以上,此前40GW传闻破灭,但规划“上不封顶”,未来仍有上调可能。我们认为当前行业仍困难重重,产能过剩、海外“双反”以及逐步显现的国内并网问题均待解决。短期仍建议重点关注中欧、中美贸易战,在对行业持总体谨慎的态度下,可关注多晶硅及光伏材料相关公司。

核电材料:上周环保部连续批复多项民用核安全设备制造许可证的延续及变更,目前核电重启各项准备正稳步推进。我们维持之前观点,在剩余两大核电视划颁布前,仍可择机布局板块优质股,建议关注久立特材、江苏神通等公司。

磁材板块:上周稀土价格仍然不振,需求好转的迹象仍不明显。在QE3对有色板块的提振下,磁材板块也随之反弹,但我们认为需求的实质回归才是关键。本期我们认为需谨防板块冲高回落。

超硬难熔材料板块:上周由于页岩气概念股呈现调整态势,金刚石子板块也随之有所调整。我们认为从页岩气开发的角度看,板块短期还难实质受益,处于概念炒作阶段。但是由于下游需求好转迹象有所显现,因此建议在防范回调风险的基础上继续关注板块是否有低吸机会。

风险:相关公司的业绩风险;市场的系统风险。