新材料行业周报

报告摘要:

上周我们编制的新材料精选指数上涨6.95%,跑赢上证指数3.03个百分点,跑赢中小板0.09个百分点,跑输创业板0.53个百分点。上期我们认为短线可以重点关注是否有超跌反弹机会,期间板块随大势强劲反弹,本期我们认为板块在大幅上涨之后可能有短调, 但是逢低仍可择机介入相关板块继续把握反弹机会。

电池材料:上周碳酸锂价格坚挺,钴酸锂价格在钴价触底反弹的支撑下也有所走强。目前的关键就在于需求能否实质好转,我们对其暂持谨慎乐观态度。从板块的走势上看,其反弹幅度尚可, 和创业板相仿。我们认为本周可继续逢低介入电池股做反弹,仍建议重点关注沧州明珠、天齐锂业、杉杉股份和江苏国泰等电池材料类公司。

光伏材料:上周欧盟对我国硅片、电池片及组件的反倾销调查正式立案。由于目前各方仍有博弈的空间及时间,短期内实质影响仍有待观察,但这一事件对行业信心影响极大,仍构成较大利空,建议持续关注中欧及中美贸易战进程,在对行业持总体谨慎的态度下, 可关注多晶硅及光伏材料相关公司。

核电材料:上周板块随大盘反弹。核电重启的预期仍在不断加强, 从国家层面到国内各核电央企巨头,相关准备稳步推进,剩余两大核电视划待合适时机就将正式公布。我们认为能带动较大投资且能调整能源结构的核电项目终将获得重视,目前仍可择机布局板块优质股,建议关注久立特材、江苏神通等公司。

磁材板块:上周稀土价格有所下滑,需求的好转迹象仍不明显。前期我们认为板块不排除有超跌反弹的可能,但还是持谨慎态度。期间,磁材板块随大势反弹,幅度和创业板差不多。本期我们认为需谨防板块冲高回落。

超硬难熔材料板块:上周板块随大势反弹,幅度和中小板差不多。由于前期金刚石子板块在页岩气概念的刺激下走强,带动整个板块走强。我们认为从页岩气开发的角度看,板块短期还难实质受益,处于概念炒作阶段。但是从下游需求的角度看,好转迹象有所显现,因此板块仍值得继续关注。

风险:相关公司的业绩风险;市场的系统风险。