传媒互联网行业评论周报:学科网引入学而思布局智慧教育,巨人网络拟借壳世纪游轮回归A股

行业观点:

【市场行情】A股传媒板块本周上涨6.75%,板块表现强于沪深300指数(上涨4.28%)以及深证成指(上涨5.53%)。涨幅较大的个股为天神娱乐(+17.52%)、道博股份(+14.64%)、大地传媒(+14.04%)、暴风科技(+13.92%)、凤凰传媒(+12.97%),跌幅较大的个股包括光线传媒(-2.4%)、中南传媒(-2.39%)、北京文化(-1.53%)、*ST松辽(-0.54%);美股传媒互联网相关个股中,涨幅较大的个股包括猎豹(13.7%)、兰亭集势(10.14%)、当当网(9.19%)等,跌幅较大的个股为陌陌(-2.92%)、百度(-2.89%)、京东商城(-1.73%);港股传媒互联网个股中,涨幅较大的为智美集团(12.64%)、蓝港互动(9.95%)、凤凰卫视(9.52%)。

【行业要闻】1.交通部:禁止非营运车辆接入约租车平台。2.传亚马逊拟推网络电视直播服务。3.Uber中国获海航集团投资,估值或达80亿美元。4.阿里2015财年增速放缓,腾讯京东面临类似窘境。5.神州专车完成B轮5.5亿美元融资。6.深圳近期将出台互联网约租车管理方案。7.美团大众点评宣布合并成立新公司,王兴张涛任联席CEO。8.滴滴快的终获专车牌照:国内首张。9.Uber入驻上海自贸区,中国业务搬至境内服务器运营。10.巨人网络与世纪游轮签署重组协议,拟借壳回归A股。

【投资观点】建议持续关注传媒行业五条投资主线:1.拥有IP平台的公司,将在本轮IP市场的火热中拥有更高议价能力。建议关注奥飞动漫:公司收购动漫平台有妖气,成功在动漫产业上游拥有巨大的内容“蓄水池”,并持续加强产业链多方位布局。中文在线,拥有细分领域内靠前的网络文学网站,在上游持续培育优质IP。2.影视产业链优质标的:影视剧市场持续火爆,产业链内优质公司持续受益。万达院线,国内院线第一股,持续受益中国电影市场发展;北京文化:期待定增落地。公司完成对浙江星河、世纪伙伴的收购,形成影视剧全产业链布局。公司现有子公司摩天轮文化,投资徐峥宁浩监制的《疯狂的年兽》;华录百纳,拥有传媒娱乐基因,外延体育布局,体奥动力80亿获中超版权,体育行业景气度上升。3.数字营销:行业红利持续,产业链内相关公司受益。明家科技,收购微赢互动100%股权及云时空88.64%的股权获得证监会通过。公司正式形成在数字营销领域的“三控三参”格局。4.体育产业:道博股份,收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。5.线下演艺:国庆档《夏洛特》成黑马,线下演艺具有极大的开发空间和潜力。宋城演艺,今年投资线下演艺剧团“嘻哈包袱铺”。

短期主要推荐关注:奥飞动漫、中文在线、万达院线、北京文化、华录百纳、明家科技、道博股份、宋城演艺。

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。