金融市场研究周刊:联储纪要偏鸽派,大宗商品普遍走强

市场回顾与展望

由于国庆假日期间黄金白银价格大涨,节后国内贵金属价格出现跳空补涨。受益于美国经济数据低于预期、美联储立场偏向鸽派、中东局势紧张等因素提振,黄金、铜、原油等大宗商品价格出现普涨,尤其是原油周涨幅接近10%。受此影响,澳元等商品货币一同走强。

上周SPDR黄金ETF持仓减少2.00吨至687.20吨;iShares白银ETF持仓减少324.34万盎司至3.152亿盎司。CFTC公布的10月6日纽约商品交易所黄金期货非商业净多头增加10,174手至86,819手,白银期货非商业净多头增加17,683手至40,786手。彭博社调查显示,专家团队超过一半看涨下周金价;Kitco调查显示,大众投资者超过六成看涨,专家团队看涨人士也达到58%。

本周一美国、加拿大、日本市场休市,周二之后美国、欧元区、中国的CPI数据相继出炉,各主要经济体的通胀情况对央行决策有重要影响,值得充分关注。同时,欧盟峰会、美联储多位官员讲话也是市场关注的焦点。

投资建议

黄金涨势步步为营,突破1150美元/盎司,并逼近重要支撑阻力位1170美元/盎司。如果能突破该位置,可以基本宣告黄金已经见底,进入明确的反弹格局,下一步反弹目标位将看至1250美元/盎司。近期投资者可关注美国通胀数据及将要召开10月议息会议前的联储官员表态,建议可在短期回调后建仓黄金多头。