战略新兴产业投资策略周报(第2期):看好持续反弹

投资要点

反弹趋势将逐渐形成

我们维持中级反弹的观点,本周继续看好市场反弹,但反弹过程中可能会有波折。上周市场如期反弹,但成交量未明显放大,补涨意味较浓。首先,上周五国债期货大涨,说明市场存在降息预期;本周将公布CPI 和货币供应量数据, 货币政策有进一步宽松的可能,对股市有刺激作用。其次,下周将公布GDP 数据,市场预期普遍悲观,可能拖累指数上涨。再次,受政策刺激的汽车、房地产等板块的上涨持续性还有待观察,受益于互联网“十三五”规划的光纤、高速宽带、云计算等板块反弹持续性存疑,而三季报将缓解市场不确定性。最后,随着外围市场的企稳回暖、国内汇率不确定性消除,市场情绪在缓慢改善, 风险偏好可能回升。综合来看,市场反弹趋势将逐渐形成,但是反弹之路不会一帆风顺。

战略新兴产业指数已经超过7月份低点

战略新兴产业指数已经超过7 月初的低点,上周涨幅也比各大指数高,后市反弹可期。各大产业中新一代信息技术产业表现较好,最近一个月新一代信息技术和新能源汽车产业表现较好。战略新兴产业从前一周40 亿元的资金净流出变为91 亿元的资金净流入,其中新一代信息技术和高端装备产业资金净流入量较大。建议投资者继续关注景气度回升的新能源汽车和生物产业,同时关注三季报明显改善的行业和公司。

关注股票池和投资组合

上周投资组合的收益率为1.16%,好于上证指数0.85%的收益率(以10 月8 日开盘价作为初始价格),其中康弘药业、大洋电机、东方通和福能股份涨幅较大。