电子行业周报:板块上周表现抢眼

电子板块上周表现回顾:上周沪深300 指数上涨4.28%,在大盘整体呈现小幅回升的格局下,申万所属的27 个行业指数和中信所属的28 个行业指数均有所上涨。其中,申万电子指数上涨6.14%,跑赢沪深300 指数1.85 个百分点;中信电子元器件指数上涨7.09%,跑赢沪深300 指数2.81 个百分点。

上周重点亊件及展望:行业要闻方面:1)物联网再进化,构建市场新版图;2)大陆面板业迅速发展,恐有产能过剩风险;3)半导体吹寒风,8 月销售再降。公司要闻方面:1)硕贝德收购深圳璇瑰51%股权;2)大华股份拟出资设立华视智新、华橙网络和卓行科技;3)欧菲先签署战略合作协议。

一周重要报告观点回顾:公司观点:中国液晶显示颠覆者呼之欲出。

1)8.5 代IGZO 线进展顺利,液晶显示颠覆者呼之欲出;2)IGZO综合优势明显,有望进入一线供应商;3)大股东中国电子力挺,国产替代优势凸显。

投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利先电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达到50%,跑赢沪深300 指数55%,跑赢申万电子指数20%,跑赢中信电子元器件指数15%。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。