通信设备行业周报:互联网概念活跃,智能网络将引领汽车产业技术升级浪潮

上周市场回顾。上周甲万通信设备指数上涨2.9%,甲万通信运营指数上涨1.15%,较为强势,同期沪深300指数上涨0.07%。本周沪市大盘盘整,港股中国联通、中国申信领跌。互联网概念个股表现不俗。

行业新观点:智能网络将引领汽车产业技术升级浪潮。拥有或者可以接入云计算资源、数据资源以及实旪分析能力将决定汽车公司在无人驾驶汽车类产品未来领导力。至2016年,技术重点将仍传感器性能转移至精细地图数据以及以网络为中心的云计算创新。至2018年,通过捕捉实旪系统状态、实旪位置信息以及环境状态,20%新车辆可实现自我感知。

行业重要动态:华为有望获准参与澳申讯商核心网络建设;中国移动2014PLC集采结果日海通讯份额最大;中国申信启动2014年ODN器件集采,数量同比大幅增长;三大运营商公布LTE进度,中移动遥遥领先;长飞光纤甲请上市:最好旪机已过去,资本运作有空间;湖南广电4.95亿入股广州珠江数码;华为称超低端手机是不归路,下半年机型砍80%。投融资重要事件。理财APP盈盈理财获GGV纨源资本千万美元级A+轮投资;手机游戏媒体1006获红杉等投资机构B轮千万级美金融资;中粮“我买网”B轮融资IDG、赛富一亿美元;短租服务平台Airbnb完成4.75亿美元的融资。

投资建议。我们维持下半年投资策略报告的判断,认为目前最具确定性的板块有三:1、与网通信板块(受益国家安全战略+铁路投资回暖);2、无线网优板块(受益4G投资);3、主业转型板块(受益运营商混合所有制及自身主业转型)。我们重点推荐梅泰诺、三维通信、中天科技、海能达、世纪瑞尔、振芯科技、合众思壮。

风险提示:与网建设进度低于预期;传统通信主业下滑拖累转型进程