通信设备行业周报:“触网”类个股表现抢眼,关注公有云市场快速发展

上周板块个股大幅上涨,“触网类”个股表现抢眼。中电信对于混合所有制经济的重要表态成为市场新的关注热点

投资要点:

上周市场回顾。上周申万通信设备指数上涨4.5%,申万通信运营指数上涨0.5%,同期沪深300指数上涨0.11%。板块整体大幅反弹。个股方面,本周伴随TMT板块反弹,“触网”类个股又开始有所表现。

行业新观点:2014Q1全球公有云市场快速发展。全球公有云市场2014年达1580亿美元,同比+19%。到2018年有望达2940亿美元,CAGR约17.3%。IAAS市场仍然是成长最快的子行业市场。云安全与服务、云广告等同样增长较快。由于基于移动、视频等新兴业务应用的企业发展较快,美国市场在行业区域占比超过50%。

行业重要动态:AT&T斥资485亿美元收购卫星电视运营商DirecTV;运营商4月用户数出炉,中移动反攻;三大运营商加码互联网金融用户信息数据得以利用;中国移动将于2014年下半年启动400G现网测试;腾讯再度出手移动互联网成为四维图新第二大股东;京东IPO:B2C格局尘埃落定天猫面临更强冲击。投融资:刷博支付+忠诚度管理平台Swipely完成1200万美元B轮融资;移动银行应用Numbrs获770万美元投资;奢侈品闪贩网站Reebonz再获4000万美元融资;移动广告成效分析初创企业HasOffers获940万美元融资;交亏视频初创企业Interlude获1600万美元融资;在线视频广告平台TremorVideo终拟IPO融资8600万美元

投资建议。我们认为在年报公布期内,市场风格仍将偏向业绩具有可持续性、未来行业成长空间较大的个股。我们建议关注主业转型、与网通信、无线网优三大板块。我们重点推荐海格通信、海能达、中天科技、光迅科技、星网锐捷、东方通信、航天通信、中兴通讯。

风险提示:专网建设进度低于预期;传统通信主业下滑拖累转型进程