同信证券投资内参

【同信视点】

机会依然来自于两会题材

昨日上午,受创业板大幅下挫的影响,市场整体承压较重,上证最深跌幅超过20个点,创业板盘中跌幅高达2.5%。随后,市场传出政府对房地产双向调控的详细解读。住建部副部长齐骥解释说:所谓双向调控亦可称分类指导,即对一线城市继续增加供应,抑制、遏制投资投机性需求,限购政策不退出。而对于库存量比较大的城市,要控制供地结构、供应结构。从住建部的态度看,14年房地产将实施有保有压的调控措施,这有效降低了市场对地产行业崩盘的担忧。

受此消息的影响,房地产行业及行地产产业链大涨,带动石油石化和银行板块出现明显上涨,并带动上证指数翻红,最终收盘小涨0.32%。创业板受市场整体回升的影响,以及华谊兄弟进军好莱坞的刺激也逐渐恢复失地,但是走势明显弱于主板,最终收盘小幅下跌0.14%。

从昨日市场特征看,热点板块依然紧贴两会消息,房地产行业的大涨也是因为两会期间关于房地产的消息刺激。从两市涨幅榜观察,涨停个股集中在地产及地产产业链和次新股两个群体,次新股有10家公司涨停。这两个板块均是攻中带守的板块,地产股从长期走势看,处于严重超跌位置,短期大幅杀跌动力不足;次新股则因为市场平均成本一致及换手率巨大使得出货相对容易。游资选择这两个板块操作显示了市场并不是强势状态。同时,观察创业板10大权重股看,仅有3家公司上涨,从权重股的动向看,基金继续减仓的行为比较明显。从市场运行特征考虑,投资者短期应尽量回避基金重仓股,挑选两会题材股快进快出的短线操作。