信达卓越推精选组合:未来3个月最看好的公司精选

本期【卓越推】共推荐公司5家,分别是海信科龙,惠博普,利德曼,海马汽车,数字政通。

本期特点:基本面较为稳健,兼顾周期、非周期类个股。

策略每周观点:资金面好转和政策预期升温将提升投资者对A股的预期,2月份A股市场的表现或将有所改善,建议配置新经济、两会政策和年报三条主线。1月底美联储继续减少量化宽松的规模,全球资金加速从新兴市场流出,年前最后一周中国股市资金流失最多。不过我们认为这对中国股市影响有限,原因在于,首先,市场对美联储逐渐退出QE早有预期,且新兴市场在去年3季度已有反映;其次,中国资本市场开放程度有限,运行相对独立。2月份支持A股市场的主要因素包括:实体经济与A股资金面改善、两会政策预期升温。从历年的情况看,1季度社会融资规模往往较大,且由于目前经济下行压力上升,为了对冲经济下行的风险,融资规模可能高于预期;新股IPO主要集中在1月份,2月中下旬新股发行暂停,A股市场资金面将大为改善。类似于12月、1月的资金面非常紧张的局面暂告一段落。政策面上,“两会”将在3月初召开,改革主题概念板块或将重新得到市场关注。配置上,我们建议关注三个方向:(1)代表转型方向的新经济:经济转型已经悄然展开,传统周期性行业的拐点仍难看到,市场对新经济的认识在逐渐改变,以创业板为代表的股票并非只具备炒作的价值,互联网、信息技术对生产、生活的改变正在进行;(2)两会政策主题概念:三中全会提出了整体改革方案,多项政策将在两会上逐步落实,2014年是新一轮改革元年,建议关注地方国企改革(主要是上海、山东、安徽、重庆等地)、军工行业(中国与周边国家关系较为紧张,党中央高度重视国防和军队建设)等;(3)年报有亮点:从已经公布业绩的140余家公司来看,年报或将成为2月份的重要投资主题,自上而下地看,关注两类机会,一是业绩增长稳定的行业,如汽车、家电和地产等,估值切换或将带来股价的提升,二是具有高送转分配预案的个股。

本期调整变动:无。

上期总结评述:上期【卓越推】涨幅为3.03%,相对沪深300的超额收益3.19%;其中上涨有3家,下跌有2家,数字政通涨幅最大,为12.49%,海马汽车跌幅最大,为-1.44%。自2014-1-1推荐以来,【卓越推】累计绝对收益为11.31%,累计超额收益为16.35%。