首页 - 股票 - 研报 - 趋势策略 - 正文

行业配置第2期:超配消费,优选TMT

来源:中国银河 作者:孙建波 2014-02-26 00:00:00
关注证券之星官方微博:

核心要点:

行业配置基本逻辑

股票市场的研究与投资必须深刻理解大的时代背景变化,把握大趋势。行业配置角度上选对大方向是最关键的。如果说2013年行业配置成功的核心在于辨明移动互联网的方向,那么喧嚣之后的2014年,将更加考验投资者对细分行业的观察力。寻找可以逐步落地的细分行业及长期牛股更为关键。

本期核心观点:休整中甄别方向

一些事情正在发生改变,信托兑付危机正逐步暴露、地产预期悄悄变化,流动性的反常宽松可能引来正回购加码甚至不排除央票重启。

这些因素影响下,大盘将进入休整期,创业板也将出现一定的调整。但中长期“周期弱成长强”的逻辑并未改变,创业板调整之后再前进。

行业配置:食品、家电、汽车+TMT

行业选择上与第1期基本观点一致,仍为消费+TMT,但在顺序上有所调整。

(1)在复苏趋缓、风险逐步暴露的背景下,首推以食品、家电、汽车为代表的防御性较强的消费股。

(2)其次,TMT仍是中长期的方向,在调整中继续优选子行业,仍看好移动互联网相关产业链。具体方向上,移动互联网、电动车、智能穿戴领域的新兴公司与愿意拥抱新科技的传统公司均是好标的。

(3)地产预期在变坏。近期杭州楼盘出现降价销售,同时兴业银行收紧对地产的贷款授信,地产预期在变坏,回避。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示兴业银行盈利能力优秀,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-