农林牧渔行业:重配农业之二

一周行情回顾及观点

本周上证指数、深证成指分别涨2.46%、2.62%,沪深300涨2.47%。农林牧渔板块涨6.57%。(其中,其他种植业涨幅最大,周涨幅13.35%,水产养殖涨幅最小,周涨幅2.65%)。个股方面:新农开发涨幅最大,周涨幅22.21%,天邦股份跌幅最大,周跌幅5.07%。

周度观点:

近期我们观点变化不大,我们自7月以来持续维持我们组合推荐:非传统农业中的龙力生物、上海梅林以及朗源股份;同时继续看好传统农业中的种子板块:登海及隆平,尤其是近期登海种业母公司预收款预计超市场预期,增长50%以上。

同时,我们认为4季度农业行业有可能迎来整体性机会:基本面持续好转,尤其是养殖链中的养殖及饲料子行业。其实我们在9月初报告《重配农业》中已经提示建议把农业配置提高。我们一直建议市场关注变化方向比关注静态盈利更为重要。

行业公司新闻动态:

(1)东北地区疫病加重拉低区域价格;(2)目前仔猪滞销成全国性现象;(3)豆粕供应紧张格局可能加剧;(4)中国玉米产量将再创新高市场供过于求压力凸显;(5)双汇可能瞄准香港IPO;(6)10月12日全国饲料原料行情综述;(7)10月12日全国禽业主产区市场价格评述;(8)山东青岛鲜海参价格略有上涨;(9)圣农发展:关于公司获得补贴款的公告;(10)保龄宝:关于获得专利证书的公告;(11)荃银高科:公布前三季度业绩预告;(12)金健米业:增发获批公告;(13)亚盛集团:控股股东减持公告;(14)量子高科:公布前三季度业绩预告;(15)天邦股份:公布非公开发行预案;(16)南宁糖业:公司亭洪路48号厂区被列入旧城改造项目的公告;(17)民和股份:关于子公司取得肥料登记证的公告。

农业主要数据跟踪:

猪肉:

截止10月12日,搜猪网显示:全国出栏瘦肉型猪均价至15.45元/公斤(自繁自养出栏头均盈利至57.79元/头),较去年同期14.46元/公斤涨6.85%;猪肉价格至23.67元/公斤,较去年同期22.71元/公斤涨4.2%;三元仔猪均价27.89元/公斤,同比涨5.8%;母猪均价1700元/头,同比涨1.1%。

禽类:

截止10月12日,山东烟台地区鸡苗均价2.5元/羽(单羽盈利0元),较去年同期上涨11.11%(较上周上涨0.2元),毛鸡价格4.22元/斤,较去年同期下跌2.54%。

原料:

截止10月12日,搜猪网显示:饲料成本:全国玉米、小麦麸、配合料价分别为2.35元/公斤、2.01元/公斤、3.22元/公斤左右。养殖户拿到豆粕零售价4.53元/公斤,玉米、配合料价同比分别-1.7%、1.9%。