新能源新材料行业周报:光伏行业利好持续兑现,锂电超跌或有反弹

上周大势先跌后涨,期间上证指数上涨0.92%;中小板指数上涨0.89%;创业板指数上涨2.63%。期间我们编制的新能源新材料精选指数上涨2.36%,跑赢上证指数1.43个百分点,跑赢中小板1.47个百分点,跑输创业板0.28个百分点。板块总体表现还算不错,本周我们建议继续关注。

上周电池级碳酸锂价格小幅走低,三元材料和钴酸锂的价格维持稳定;铅锭价格小幅走高,电动车电池极板的加工费明显反弹,汽车启动电池极板加工费稳定。前期电池板块调整幅度较大,因此短期我们建议关注板块超跌反弹机会,重点公司江苏国泰、沧州明珠和南都电源。

光伏及光伏材料:欧洲双反基本解决,国内政策细则不断推出,上周光伏板块持续良好表现。接下来国内政策细则仍将陆续推出,优质企业盈利在逐步好转,行业淘汰整合不断推进,供需正向逐步平衡发展,行业整体将逐步转好。由于利好密集兑现,预期已得到一定实现,短期板块上涨刺激因素有所减弱,但我们仍坚决看好光伏中长期配置机会,继续重点推荐隆基股份、中环股份、阳光电源、航天机电。

核电及核电材料:上周核电板块维持小幅上涨,但仍弱于中小板及创业板。短期行业仍难有超预期可能,本周建议关注相关公司中报情况,关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,个股仍建议关注久立特材、江苏神通。

其它新材料:上周稀土价格继续反弹,而磁材板块也呈反弹走势。前期我们认为虽然本轮稀土价格的反弹不是由需求端带动,但是由于稀土价格仍然处在反弹的趋势中,因此可以关注磁材板块的超跌反弹机会。本周我们维持之前的观点,建议关注中科三环、正海磁材等稀土磁材股份。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。