在当前弱平衡的位置上,海外经济受挫超预期,可能对国内股市短期不利。经济复苏进程虽有波折,但目前种种迹象并未到改变我们观点的程度,对于二季度我们心存谨慎,却仍然乐观。行业选择上,优选电力燃气板块,在下游景气的车用品和消费类电子中挑选个股,金融地产仍然是重配。主题投资上,可关注禽流感概念股。