机械行业:中期看好航天军工,继续看好油气装备、3d打印公司

1、中期看好航天军工 持续看好油气装备、3D 打印公司

【航天军工】钓鱼岛紧张局势将中期持续,中期军工股面临事件驱动性机会和重组预期带来的双重机会,建议加大配置。看好航空制造领域中军品比例高,与舰载机关联度较高的上市公司:航空动力、西飞国际、洪都航空、中航电子、中航重机、中航精机、高淳陶瓷;北斗导航产业将进入爆发式增长期,看好相关上市公司:中国卫星、北斗星通、海格通信。

【工程机械】工程机械将板块性机会仍需等待,继续看好混凝土设备子行业,中期持续推荐中联重科及安徽合力。

【石油天然气装备】“十二五”天然气产业高速发展,页岩气第二轮探矿权招标10月25日开标,看好杰瑞股份、富瑞特装、惠博普、北人股份。【煤化工设备】庆华集团总投资264亿元的55亿立方米/年煤制天然气项目获得国家发改委正式核准,“十二五”煤化工示范项目审批悄然起步; 煤化工设备订单预期乐观,看好张化机、海陆重工、杭氧。

【快速成型应用公司】制造业的新兴技术,我国高端金属部件快速成型技术的应用前景广阔,看好掌握大型铸锻件快速成型技术的南风股份、钛合金激光成型技术的中航重机以及快速成型设备提供商机器人。

【装备制造转型服务业】部分质地优良的装备制造企业从单纯销售产品发展成为提供服务和成套解决方案的综合服务商,看好转型进展迅速,服务业占比提升很快的杭氧、盾安、丰东、天广消防。

2、投资组合及调整: 大(中联重科、航空动力、中航电子) 中(杭氧股份、盾安环境、上海机电、中航重机、中国卫星、洪都航空) 小(南风、高陶、中鼎、安凯客车、机器人、张化机、天广、哈飞)

3、上周报告:

4、上周调研:【中联重科】业绩增长稳定,估值继续向上修正。维持推荐。【南风股份】公司快速成型项目产业化前景看好,维持“推荐”。华中科技大学快速制造中心:3D 打印/快速制造前景看好。【安徽合力】行业增长相对稳定,公司管理改善空间大,维持“推荐”。【南方泵业】增长高于行业,估值应超越行业均值,“推荐”。

【杭氧股份】短看煤化工业务增量,中长期看转型气体业务发展,维持“推荐”。

5、下周调研: 6、下周关注:军工股面临较好的外围环境,“十八大”、航母等重大事件有利于军工股受到市场关注,因此我们未来一段时期军工股仍将较为活跃。公司选择方面,我们认为,军工股的投资机会主要体现在行业的持续成长性和重大资产重组的预期,从这些角度看,我们看好中航重机、航空动力、中航精机、中航电子、中航光电、中国卫星。