计算机行业:北斗导航产业持续推进,未来利好或不断

市场动态:

在多重外因作用下,沪深300持续大幅下跌,周跌幅为5.03%,创近三年多新低。创业板跟随沪深300持续下行,周跌幅为7.16%;信息服务板块周跌幅5.36%。我们看好软件行业业绩高峰来临的行情,但谨慎看待外围环境对计算机行业的影响,精选推荐组合为“两老大+三新小”,即两只老股、大股:东软集团和鹏博士;三只新股、小股:兆日科技、润和软件和美亚光电。

研究动态:

估值重构期,两极分化程度不断扩大。结合目前国内外经济形势以及目前计算机行业发展的阶段性特点,我们认为行业估值重构期仍将持续,两级分化将日趋拉大,所处行业符合国家战略定位和产业发展趋势、技术具有领先优势、具有长久持续成长力的企业应该给予较高的估值。而技术水平低、长期成长潜力不大的企业应当给予较低的估值。

综合考虑市场情况和行业趋势,除继续看好之前重点推荐的潜能恒信,东软载波,易华录,数字政通,榕基软件,聚龙股份,天源迪科等外,我们推荐组合为鹏博士、兆日科技、润和软件、美亚光电,东软集团或持续受到中日关系影响,但仍持续看好公司业绩拐点趋势。具体可参看我们的深度报告及相关跟踪报告。

资讯与点评: 北斗导航产业持续推进,未来利好或不断。诸多利好如期而至,《导航与位置服务科技十二五规划》发布,第14和15颗北斗卫星如期发射,北斗导航战略已经上升到国家战略,地理信息产业被国家寄予厚望,政策和资金支持仍将持续,利好政策或不断,持续看好行业未来发展趋势。建议关注几类标的:一是芯片和模块制造商,如中国卫星、北斗星通等;二是GIS基础软件服务商,如四维图新,超图软件;三是行业应用开发商,如易华录,数字政通,东软集团,东华软件,中海达,天泽信息等。