融资融券报告:两融去杠杆继续

【一周回顾】

上周大盘大幅震荡回落,成长股跌势更甚,板块呈现轮动特征。上证综指收于3097.92点,下跌3.2%,深成指收于9850.77点,下跌5.86%,中小板指收于6615.40点,下跌6.75%,创业板指下跌3.75%,收于1983.30点。

两融规模大幅回落。根据最新的交易数据显示,截止上周末融资融券余额9391.11亿元,较下跌4.65%,融资余额为9362.14亿元,较下跌4.65%;其中融资买入额为2945.65亿元,融资偿还额为3401.94亿元,融资净买入-456.29亿元。融资买入减少,偿还增加,引起期间净买入呈现流出,导致两融规模大幅回落。

ETF两融持续回落。经统计20只ETF融资融券数据,两融余额为619.39亿元,环比减少3.71%,融券余额为12.44亿元,环比减少7.35%,由于融券余额远小于融资余额,对市场的影响非常小。20只ETF中,仅3只ETF两融余额增长,17只ETF两融规模均呈现负增长。ETF两融规模最大前两只ETF,华泰300ETF较上周减少3.6%,华夏上证50ETF较上周减少4.21%。

行业融资融券余额整体回落。行业方面,从融资融券余额规模看,前三名非银金融、医药生物、计算机,两融余额分别为904亿元、566亿元和530亿元,28个申万行业两融余额均呈现负增长,跌幅最大的前三名分别为纺织服装、非银行金融和银行分别为-7.02%、-5.93%和-5.71%。从融资净买入额方面看,各行业融资买入额均为负,融资净买入净流出较少的前三名分别为通信、房地产和交通运输,分别为-0.99亿元、-3.03亿元和-3.8亿元。

市场剧烈震荡,两融规模大幅回落,去杠杆继续。在监管层持续清理场外配资的情况下,融资融券双方投资者均偏向于谨慎。