传媒互联网行业评论周报:《港囧》上映在即光线传媒受关注,内地电影市场持续火爆

行业观点:

【市场行情】A股传媒板块本周下跌7.55%,板块表现弱于沪深300指数(下跌2.87%)以及深证成指(上涨5.86%)。涨幅较大的个股为天龙集团(+13.97%)、明家科技(+11.44%)、暴风科技(+9.52%)、顺网科技(+8.27%)、光线传媒(+6.87%),跌幅较大的个股包括省广股份(-25.76%)、博瑞传播(-19.01%)、盛通股份(-17.14%)、印纪传媒(-15.65%)、华闻传媒(-14.89%);美股传媒互联网相关个股中,涨幅较大的个股包括500彩票网(14.51%)、猎豹(12.75%)、京东商城(8.94%)等,跌幅较大的个股包括前程无忧(-4.65%)、陌陌(-4.6%)、兰亭集势(-4.25%)等;港股传媒互联网个股,涨幅较大的为天鸽互动(14.58%)、蓝港互动(10.39%)、百奥家庭互动(8.51%),跌幅较大的为阿里影业(-2.59%)、星美控股(-1.47%)等。

【行业要闻】1.工商总局新规:双11等电商促销下月起不得限定退货条件。2.《港囧》将于9月25日上映。3.爱奇艺成立文学版权库搜罗IP资源,明年推超30部网剧。3.星美关闭猫眼的全部售票端口。4.腾讯旗下电影制作子公司将与美国传奇影业合作,投资即将开拍好莱坞电影《魔兽世界》。5.(1)蚂蚁金服拟增资入股台湾国泰金控,成子公司“国泰产险”控股股东。(2)蚂蚁金服宣布启动“互联网推进器”计划,计划将在5年内帮助超过1,000家金融机构向新金融转型升级。6.(1)腾讯创业正式上线:构建5大能力帮助创业者。(2)腾讯透露未来一年,腾讯将投入20亿用于腾讯云的基础设施、运营以及人才招募和市场推广。未来五年,预计总计投入超过100亿元。7.腾讯宣布正式推出旗下车载开放平台,不仅开放了内容的服务API,还推出了包括车联ROM、车联App以及MyCar(我的车)三个新产品。8.合一成立“优酷众筹”,将助力自频道。9.传腾讯入股斗鱼,游戏直播行业或迎洗牌。10.国际奥委会16日在瑞士洛桑正式宣布,布达佩斯、汉堡、洛杉矶、巴黎和罗马5城市竞选2024年夏季奥运会举办权。11.杭州获亚运举办权。

【投资观点】建议持续关注传媒行业三条投资主线:1.拥有IP平台的公司,将在本轮IP市场的火热中拥有更高议价能力。建议关注奥飞动漫:公司收购动漫平台有妖气,成功在动漫产业上游拥有巨大的内容“蓄水池”。公司已经完成对动漫全产业链的打造,并通过建立投资并购基金、收购游戏资产,持续加强产业链多方位布局。公司当前市回到300亿合理区间。中文在线,拥有细分领域内靠前的网络文学网站,在上游持续培育优质IP。2.影视产业链优质标的:影视剧市场持续火爆,电影票房已超过去年全年的水平(294亿),产业链内优质公司持续受益。万达院线,国内院线第一股,持续受益中国电影市场发展;北京文化:期待定增落地。公司完成对浙江星河、世纪伙伴的收购,形成影视剧全产业链布局。公司现有子公司摩天轮文化,持续布局国产动漫领域,投资徐峥宁浩监制的《疯狂的年兽》;光线传媒,《港囧》首映收获超高票房,或将打造又一部《泰囧》级现象影片。

华策影视,电视剧制作能力毋庸置疑。当前正在着力打造superIP。影视剧、综艺全方位布局值得期待。3.数字营销:行业红利持续,广告主营销预算持续倾斜,产业链内相关公司受益。明家科技,收购微赢互动100%股权及云时空88.64%的股权获得证监会通过。公司正式形成在数字营销领域的“三控三参“格局。4.体育产业:道博股份,收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。

短期主要推荐关注:奥飞动漫、中文在线、万达院线、北京文化、光线传媒,华策影视、明家科技、道博股份。

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。