传媒行业周报:杭州申亚成功,关注超跌网络板块

投资要点:

行业动态信息。

国际方面:2015北美暑期档:超级大片年 票房冲高人次走低长;美英法三国出版业面面观;环球和传奇合作亮红灯 《魔兽世界》《长城》或受影响;漫威的漫画宇宙重启计划,“终极宇宙”消失。国内方面:第一届两岸三地电影制片人研讨会举行;电影产业再获政策大红包 影视上市公司将受益;工商总局明年起监测互联网广告;政治局会议给网络文艺"正名"创作者需改变。

A股上市公司重要动态信息。

禾欣股份:与爱奇艺签署战略合作协议;城市传媒:全资子公司对外投资;印纪传媒:子公司签署框架采购合同;奥飞动漫:设立投资管理公司以及产业投资基金。

市场热点跟踪。

截至本周四(2015.09.11-2015.09.17),沪深300下跌3.59%,创业板下跌4.94%,渤海传媒行业指数下跌5.43%,行业跑输市场。

本周渤海传媒板块呈现出阶段性震荡的局面,行业内多数个股表现差强人意。子版块方面,全部子版块以下跌收尾,其中受杭州申亚影响的体育健身板块下跌幅度相对较小,而受业绩下滑较为明显所影响的平面媒体板块下跌幅度相对较深,个股方面,亚运概念的道博股份涨幅最大,而博瑞传播、省广股份、华闻传媒跌幅相对较大。

本周大盘围绕3000点附近上下震荡,行业内多数个股继续呈现弱势整理的特征。我们继续坚持认为在我国经济转型升级的大背景下,文化传媒行业在中长期内仍将具备广阔的发展空间,我们看好兼具成长专题材并存的影视动漫、营销服务、网络服务、体育健身四大子版块。结合具体行情而言,我们首先继续看好以IP 生态为主要竞争核心的影视动漫板块,我们认为接下来《港囧》、《寻龙诀》等优质国产影片的逐步上映将继续推升国内影视票房市场的热度,此外BAT 巨头的轮番布局也说明了内容板块的重要战略意义,此外我们看好动漫板块及相关公司后续的成长空间,影视动漫板块估值与业绩产生双重提振效应正在逐步显现。第二,我们继续看好体育产业的中长期发展空间,逻辑在于一方面上层政策大力推进使得国内体育产业已经开始步入大跨越发展之路,同时2016年里约奥运会逐步临近,体育大年的题材效应将继续激发资本市场对于体育板块的持续关注度。第三,我们推荐具备股价弹性的相关网络服务板块超跌个股。综上所述,我们维持文化传媒行业“看好”的投资评级,推荐标的为:光线传媒、长城影视、中体产业、上海钢联、长城动漫。