通信行业周报:短期底部确定,建议配置通信行业超跌成长股

周末聚焦:

蓝鼎控股拟收购上海莹悦100%股权,21日起停牌。

东土科技6.8亿收购和兴宏图100%股权、东土军悦49%股权以及远景数字49%股权,暂不复牌。

光环新网拟购买中金云网100%股权和无双科技100%股权,继续停牌。

二六三发布关于向激励对象授予限制性股票的公告。

中天科技发布非公开发行限售股上市流通公告。

联通8月流失移动用户55.6万。

聚焦开放架构,华为开启灾备云时代。

中兴与中移动、韩国未来部通信研究院签署TD-LTE三方合作备忘录。

360与酷派达成和解:将增持奇酷科技股份至75%。

市场回顾:

上周沪深300下跌2.87%,中小板和创业板分别下跌6.36%和3.69%。

TMT大板块中通信板块下跌7.37%,传媒、电子和计算机分别下跌7.55%、7.40%和3.91%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:上海普天(+15.74%)、高新兴(+6.61%)、鹏博士(+4.46%)、网宿科技(+2.84%)、梅泰诺(+2..51%);

涨跌幅居后分别为:精伦电子(-37.25%)、信威集团(-34.99%)、北斗星通(-30.61%)、亿阳信通(-18.19%)、航天通信(-15.02%)。

投资建议目前宏观经济疲软的市场预期已经比较充分,企业的经济环境和基本面短期内没有大的变化情况下,由于汇率、美国加息预期、配资清理等其他原因导致的快速下跌,给超跌的价值股带来了相对较好的投资机会,建议精选优质品种进行配置。

目前通信板块2015年PE为33.77倍,与本轮行情市场启动前上证2000点时估值水平基本相当。受益于4G建设、宽带战略、三网融合推进以及互联网流量爆炸性增长,通信行业整体业绩持续回暖。我们建议从行业景气度、业绩增长、估值与下跌幅度几个角度去考虑,因此选择了收入三年复合增速、业绩增速、估值、此轮下跌以来涨跌幅综合筛选。我们重点推荐持续高成长性:网宿科技、吴通通讯、振芯科技、鹏博士;下跌幅度较大估值具有较高安全边际的:天源迪科、华星创业、科华恒盛、世纪鼎利、亨通光电、二六三、星网锐捷、烽火通信、中兴通讯。

风险提示:运营商投资规划不达预期;转型不达预期的风险