传媒互联网行业周报:文火煨底之时,宜持续布局攻守兼备价值蓝筹

投资要点

【齐鲁传媒互联网团队:“传齐”观点】我们认为,部分价值蓝筹标的正接近价值底部、价值投资者开始进场建仓。传媒板块中价值蓝筹较为集中的影视、有线网络、营销板块部分已交出令人满意的业绩(中报营收、净利润同增10%以上),证明了自身价值蓝筹的特性。重申此类板块有望在蓝筹股底部渐行渐近的背景下受到价值投资、长线投资者的热烈追捧。推荐关注:(1)影视板块:海外暑期档大片+国内精品电影即将引爆9月国内票房市场,极有可能带动行业上游影视制作、下游院线中的龙头公司业绩进一步增长,推荐关注:唐德影视、万达院线、华策影视、光线传媒;(2)有线网络板块:传统有线电视业务具有区域垄断优势,增长稳定。新媒体OTT 业务受广电总局支持具备政策性垄断竞争优势,将成为OTT迅猛发展最大受益者,推荐关注:华数传媒、东方明珠、歌华有线;(3)数字营销板块:多数公司2015年中报营收或净利润均保持较快增长,印证自身较强经营稳定性与成长性,推荐关注:明家科技。

我们认为如下业绩稳定、价格合理的标的具有攻守兼备的特性,强烈推荐关注:唐德影视(内容为王时代的潜力黑马)、华数传媒(OTT 业务龙头)、华媒控股(传媒集团城市服务商新征程启航)、东方明珠(国内广电新媒体发展领头羊)、明家科技(专注的移动营销龙头)。

板块回顾:虽然在抗战胜利日节后第一交易日大盘尾盘跳水一度逼近3000点,但周二午后大盘股再度发力,强势上攻3200点。其后市场延续上周涨势,于该点位附近持续回踩,乐观气氛保持。传媒板块周涨幅10.48%,大幅跑赢沪深300(-0.55%),涨幅超过中小板综(6.41%),低于创业板综(11.74%)。绝大部分子版块本周放量大涨,涨幅依次为:整合营销(18.58%)、广播电视(14.82%)、互联网(14.81%)、电影动画(11.63%),而平面媒体(-1.31%)出现小幅下跌。本周传媒类个股呈现普涨态势。个股涨幅前三:光线传媒(25.55%)、腾信股份(25.45%)、北巴传媒(24.91%);跌幅前三:皖新传媒(-4.86%)、华数传媒(-4.15%)和中文传媒(-3.69%)。

行业动态:(1)第36周票房播报:好莱坞风暴来袭,本周全国票房6.21亿元;(2)网络文艺受政策利好,发展前景可期;(3)阿里宣布成立阿里体育 并签约Pac-12;(4)百度糯米发布超级影院计划,将成电影宣发售票最大入口;(5)爱奇艺获得中网未来4年独家转播权;(6)全国马拉松2015年注册赛事已达113场,跑步运动保持火热。

个股动态:(1)华媒控股(000807):成立投资公司+参股旅游平台,城市生活服务链布局进一步完善。