计算机行业周报:走势回升提振信心,关注个股长期价值

投资要点:

行情走势上周,沪深300指数下跌0.55%,计算机行业上涨16.95%,行业跑赢大盘17.5个百分点,其中硬件板块上涨16.69%,软件板块上涨17.05%,IT服务板块上涨17.21%。个股方面,七喜控股、天玑科技、安硕信息等涨幅居前,而威创股份、广联达、汉鼎股份等则跌幅居前。

国际市场动态谷歌在美国正式启用AndroidPay;戴尔未来五年内将在华投资1250亿美元;微软收购以色列安全软件开发商Adallom。

国内市场动态微博支付宝联手各地政府打造智慧城市。

A股上市公司重要动态信息亿阳信通:拟推1095.6万元第二期员工持股计划;蓝盾股份:拟11亿元收购中经电商及汇通宝;易联众:拟与兴业银行签订《福建省医疗支付一卡通项目业务合作协议》。

投资策略上周,在大盘微幅下跌,成交量继续呈现萎缩态势,市场整体活跃度不高。中小板及创业板则一改以往大幅下跌态势,出现了一定程度反弹,创业板更是表现抢眼,重新站上2000关口。受创业板整体反弹影响,计算机行业表现较好,全周涨幅较大,且个股方面涨多跌少。在近期的报告中我们多次提示在经历大幅下跌与业绩增长对冲后,计算机板块内龙头个股的估值已较为合理,龙头个股的长期投资价值开始显现,因此我们认为此次板块的整体回升是得益于行业前期跌幅较深,个股在估值层面已不再畸高。虽然短期内的止跌反弹对恢复投资者信心起到至关重要的作用,但我们仍认为在当下时点,投资者整体的风险偏好下降明显,市场整体的估值中枢明显下移,因此投资者不应盲目追高。但投资者可积极布局业务稀缺性较强、业绩成长确定性较高,且当下时点估值较为合理的公司,此类公司在当下时点是绝佳布局时机。我们维持此前的观点,看好计算机板块内具有产品及技术优势的公司在互联网领域二次创业所带来的巨大投资机会,看好互联网对传统行业加速渗透所带来的业绩弹性。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,看好互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等领域的投资机会,股票池继续新大陆、航天信息、用友网络、四维图新、华宇软件。