新能源行业周报:关注电改和新能源产业链投资机会

电改:国家发改委正式批准《宁夏电网输配电价改革试点方案》,电力改革继续深化。重点关注公司:北京科锐、四方股份等。

光伏:截至2015年6月底,我国光伏发电装机容量达到35.78吉瓦,其中光伏电站30.07吉瓦,分布式光伏5.71吉瓦。这意味着“十二五”的五年间,我国光伏装机从2010年的0.89吉瓦起步,实现了超过40倍的扩充,最终提前半年突破了“十二五”35吉瓦的规划目标。建议关注公司:爱康科技(引领创新的成长龙头,加码光伏电站后市场)、林洋电子(稳健龙头,有向平台发展优势)、东方日升(15年电站建设大踏步)、太极实业。

新能源汽车:2015年8月,我国新能源汽车生产2.45万辆,同比增长近4倍。其中,纯电动乘用车生产9175辆,同比增长近3倍,插电式混合动力乘用车生产6778辆,同比增长3倍;纯电动商用车生产6446辆,同比增长21倍,插电式混合动力商用车生产2142辆,同比增长148%。2015年1-8月,新能源汽车累计生产12.35万辆,同比增长3倍。其中,纯电动乘用车生产5.21万辆,同比增长2倍,插电式混合动力乘用车生产3.28万辆,同比增长4倍;纯电动商用车生产2.83万辆,同比增长8倍,插电式混合动力商用车生产1.02万辆,同比增长96%。建议关注公司:1、动力电池:比亚迪、东源电器、猛狮科技;2、材料公司:杉杉股份、新宙邦、天赐材料、沧州明珠;3、充电桩大规模设施建设及运营:科陆电子;4、新能源汽车驱动电机系统:大洋电机。可重点关注比亚迪产业链的公司:*st融捷。

核电:随着中国核反应堆的运营年数和投产数量不断增加,反应堆“燃烧”后卸出的乏燃料数量也在水涨船高,并将形成一个千亿元级的处理市场。中国和法国的核电企业已经盯准了这领域,最新的进展是,千亿级的乏燃料项目将落地甘肃,而中法在中国沿海还将合作开发一个乏燃料处理基地。

风险提示:政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。