通信行业周报:全国过半宽带接入速率达8M,产业链亟待支持IPv6

上周回顾:

上周市场走势为震荡回升,风格上出现分化。截止到周五收盘,上证综指收报于3200.23点,全周微涨了1.27%;深证成指报收于10463.69点,全周上涨了4.07%。中小盘指全周上涨了3.57%;创业板指全周上涨了11.08%。受成长股反弹的影响,通信板块上周走势也大幅回升,收报于4562.55点,全周上涨了10.55%。个股方面,上周涨幅居前的有上海普天、远望谷、天喻信息、梅泰诺和神州信息,而跌幅居前的公司有信威集团、精伦电子、*ST元达、中国联通。

行业动态:

在中国-东盟信息港论坛上, 工信部信息通信发展司副司长陈家春表示,2015宽带中国专项行动提出的多数目标已完成。目前中国宽带用户规模已达2.08亿户;光纤到户达9400万户,比上年增长75%以上。截至7月,8Mbps以上用户占比已接近56%,成为主导用户群体。

工信部电信研究院发布《2015年8月国内手机市场运行分析报告》,数据显示,2015年1-8月,国内手机市场累积出货量为3.29亿部,同比增长12.3%。其中,2G手机3781.2万部,同比增长0.7%;3G手机1681.5万部,同比下降91.1%;4G手机2.74亿部,同比增长306.9%。

随着“互联网+”的推进,对IP地址的需求将爆棚。业界专家一致认为,中国的连接数将在几年内超过100亿。而我国目前的IPv4地址却只有3亿个,难以满足需求。IPv6是实现下一代互联网的基础。然而,目前,我国IPv6的发展仍落后世界发达国家,需要政府和产业链共同努力。

本周观点:

上周日,国务院正式印发深化国企改革指导意见,利好于通信行业内的相关标的。改革创新始终是经济增长的驱动力。不仅是国企改革,整个通信行业也都是处在产业变革中,截至8月,年初的宽带转型行动目标已经多数完成。以终为始,更应该注意把握新的行业趋势变化。5G商用已经开始进入视线,而IPv6等技术应用将会带来新的市场机会。我们建议投资者持续关注:

1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2. 具有技术积累和国际市场竞争力的光通信设备和器件厂商;

3. 业内经验积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。

风险提示:

创业板系统性风险;板块估值切换调整;