纺织服装行业:国企改革顶层方案出台,可关注行业内相关股票

行业核心观点。本周末国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》,国企改革顶层方案出台,将继续引领国企改革相关股票获得市场关注,在纺织服装板块中,国企改革概念股集中于纺织板块,在我们前期发布的国企改革深度报告中,集中梳理了行业内14家央企与地方国企改革历史及现状,相关股票建议关注:际华集团、华纺股份、申达股份和龙头股份、上海三毛、华茂股份、华升股份、三毛派神、山东如意、)、新野纺织、美尔雅。结合行业中报及市场对估值和公司质地的再度关注,我们仍然确信子行业处于弱复苏、公司管理层优秀的龙头公司有望在互联网高度渗透下的“新”商业环境中再度崛起,继续推荐:一、具备业绩确定性及估值优势的子行业龙头,推荐海澜之家、罗莱家纺、富安娜、森马服饰、奥康国际;二、具有持续性及产业资源的转型龙头:美盛文化、探路者、贵人鸟、朗姿股份、华斯股份。

行业走势回顾。上周上证综指、深成指、沪深300涨幅分别为1.27%/4.07%/-0.55%。纺织服装涨幅为9.21%,其中纺织制造上涨9.13%,品牌服饰上涨9.40%。

重要公告:华斯股份(股东增持)、富安娜(诉讼进展、员工持股)、搜于特(投资设立供应链管理子公司)、美邦服饰(大公将其纳入观察名单)、朗姿股份(募集资金归还)、鲁泰A(子公司借款担保)、际华集团(发行公司债20亿)、凯撒股份(募集不超过6.21亿元购买天上友嘉100%股权)、歌力思(1118万欧元收购东明国际投资100%股权)、九牧王(员工持股成交金额1.92亿元)、健盛集团(3266万元竞得杭州市萧山区开发区桥南区块)、百隆东方(股份转让)海外上市公司跟踪:Adidas(推出智能手表)、Valentino华伦天奴(上半年销售激增59%)、Lululemon(收入同增15.9%至4.53亿美元)、Next(上半年盈利增7.1%)。

行业重要资讯:2015年8月份,全国50家重点大型零售企业服装类商品零售额同比下降4.8%、2015年8月我国出口服装及衣着附件同比下降6.7%。

本周股票组合。上期组合涨幅为6.99%,组合跑输行业指数2.22个百分点。本周股票池:美盛文化(20%)、探路者(20%)、海澜之家(20%)、罗莱家纺(15%)、贵人鸟(15%)、奥康国际(10%)。

本周重要信息:行业内公司回购情况、股权质押、定向增发、员工持股、高管增持等统计,详见周报第三部分。

风险提示:1)消费环境持续低迷;1)转型进度低于预期