通信行业周报:水落石出,安心寻找价值个股

投资要点:

行业要闻。

国务院印发三网融合推广方案。

鹏博士正式放号“1705”。

中国联通4G 主副卡线上首发。

中国联通召开全光网络市推进会议:已建成39个全光地市。

中国电信2015年PON 集采结果出炉。

重要公司公告。

中兴通讯光传送网SDON 方案已具商用能力。

中联通将发布CUBE-Net 白皮书。

鹏博士力推“云管端”战略。

佳讯飞鸿与北交大签署战略合作协议。

键桥通讯中标5346万元工程项目 12。

亨通光电光纤年产能超5000万芯公里 持续创新助力网络升级。

烽火通信中标中国电信PON 设备2015年集采。

走势与估值。

前一周指数企稳,在有限的区间内波动,而各个板块表现差异较大,金融蓝筹类板块有效的托住了指数的下跌趋势,而中小盘个股却和大盘蓝筹形成对立局面。在指数稳定的基础上,个股出现大面积崩塌迹象,成交量进一步萎缩,交投清淡,反弹一促即发。通信板块中一方面设备类个股下跌明显,另一方面运营板块在以中国联通为代表的蓝筹带动下跌幅趋缓,整个板块下跌5.04%,远远跑输大盘6个百分点。个股方面有消息面刺激的达华智能,吴通通信和四创电子涨幅靠前,而前期涨幅较大的号百控股和朗玛信息跌幅达到27%,设备类的振芯科技跌幅超过20%。

截止到9月8日,剔除负值情况下,BH 通信板块估值为52.82倍,相对于全体A 股估值溢价率为317%,显示出通信板块的估值压力逐步在释放。

投资策略。

本周指数在金融板块的强势带动下企稳,而个股却遭到了惨烈的杀跌,二八迹象变化非常明显,显示出市场整体结构的跷跷板形态,后市如何发展将有待于进一步观察,因此在确定后市行情不明朗的基础上,不能急于介入个股,而是需要密切关注个股异动迹象,重点观察分化走强的个股,在有业绩支撑的基础上进行超配,同时也需要抓住市场热点个股的短线机会。因此对于通信板块个股,主要是需要从个股基本面下手,抓住行业热点个股,挖掘符合未来高增长的题材,可以加大配置中报业绩大幅增长类型、具备高门槛和高起点以及广阔市场空间的个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上,建议重点选择确定性强的4G 产业链子行业和移动通信互联设备等子行业,继续推荐行业明朗、业绩高增长个股,推荐胜利精密、永鼎股份、茂业物流和烽火通信。