融资融券报告:融资买入大幅缩减

【一周回顾】

上周大盘继续下跌,成长股跌幅更甚,上证综指收于3160.17点,下跌2.23%,深成指收于10054.80点,下跌6.90%,中小板指收于6849.94点,下跌6.08%,创业板指下跌10.91%,收于1855.03点。

两融规模跌破1万亿。根据最新的交易数据显示,截止上周末融资融券余额9622.62亿元,较上周大幅下跌10.52%,融资余额为9591.54亿元,较上周下跌10.55%;其中日均融资买入额为1866.46亿元,融资偿还额为2997.29亿元,融资净买入-1130.84亿元。由于上周交易日仅有3天,日均买入额为622亿元,较上周减少103亿元,日均偿还额为999亿元,较前期减少229亿元,融资买入额的大幅减少是导致两融规模大幅下滑的主要原因。

本次下跌至今,两融余额减少29.88%,两融余额年内首次下降至1万亿元以下,而融资呈现连续12日净偿还状态,累计净偿还4300.76亿。经过过去两周信用交易余额新一轮的大幅缩水,信用交易活动也大幅下滑。同时监管层对场外配资调查以及场内两融调整,风险较高的机构和个人主动降杠杆,两融杠杆大幅下降。

ETF两融余额连续11周回落。ETF两融余额为562.43亿元,环比减少3.63%。20只ETF中,仅两只ETF两融余额增长,易方达恒生H股ETF和华夏中小板ETF,两融余额分别增长2.6%和7.2%,其余18只ETF两融规模均呈现负增长,其中融资融券规模最大的前两只ETF,华泰300ETF较上周减少3.5%,华夏上证50ETF较上周减少3.8%,较前期有所收窄。