计算机行业周报:估值回落低点,建仓机会已现

投资要点

本周观点及投资建议:进入9月份,我们对行情的总体判断认为,经过二次探底,计算机板块最黑暗的时光正在过去。随着近期板块再度超预期快速下跌,我们认为板块估值已回落至合理估值的偏下区间,战略性建仓机会开始显现,建议精选个股分批买。一方面,经过前期快速调整,计算机板块普遍经历了50-70%的调整,估值较高的风险被较为充分的修正,更有一批标的已经跌至战略性价值投资区间;另一方面,行业基本面向好的趋势及从作为中国转型升级领头羊角色的地位依然明确,未来最有成长股潜质的公司依然会最集中在计算机板块,对此我们深信不疑。具体而言,我们建议在市场夯实底部过程中,逐步分批买入具有较高安全边际并兼具向上弹性的标的,依次推荐买入:易华录、广联达、拓维信息、科大讯飞、数字政通、立思辰;优炫软件、易销科技、易所试。

市场表现:计算机板块(-13.39%)继续回调,跑输同期沪深300(0.70%)14.09个百分点,跌幅超过创业板综(-12.52%)和中小板综(-9.91%)。本周计算机板块股票大体收跌,本周涨幅前三:七喜控股(10.02%)、三五互联(8.94%)、达华智能(8.05%);跌幅前三:南天信息(-27.12%)、同有科技(-27.12%)和迪威视讯(-27.11%)。同时,计算机相关概念板块全线下跌,本周涨幅前三:智慧农业(-12.35%)、智能电网(-12.55%)、能源互联网(-12.59%);跌幅前三:网络安全(-19.82%)、大数据(-18.20%)和卫星导航(-16.99%)。

公司跟踪:1)广联达:受近期市场因素影响,公司终止筹划非公开发行股票事项且明日复牌;2)科大讯飞:DingDong智能音箱销量夺冠,语音交互“唤醒”智能生活;讯飞输入法发布安卓最新版,手写更快更准更全;3)数字政通:1.5亿签“智慧共和”项目,包含智能交通建设内容;荣膺第7届新财富最佳商业模式大奖。

行业动态:1)微信支付税款在深圳试点,未来报销或不再需要纸质发票;2)首个第三方支付企业被摘牌,行业进入洗牌高发期;3)Chrome自9月1日起中止自动播放Flash广告,延长续航时间;4)三网融合方案公布,看电视打电话上网一线搞定。