传媒互联网行业周报:渐明的蓝筹底部,持续推荐有线网络、出版、影视板块

【齐鲁传媒互联网团队:“传·齐”观点】我们认为,部分价值蓝筹标的正接近价值底部、价值投资者开始进场建仓。传媒板块中价值蓝筹较为集中的有线网络、影视、出版板块部分已交出令人满意的业绩(中报营收、净利润同增10%以上),证明了自身价值蓝筹的特性。重申此类板块有望在蓝筹股底部渐行渐近的背景下受到价值投资、长线投资者的热烈追捧。推荐关注:(1)有线网络板块:传统有线电视业务具有区域垄断优势,增长稳定。新媒体OTT业务受广电总局支持具备政策性垄断竞争优势,将成为OTT迅猛发展最大受益者,推荐关注:华数传媒、东方明珠、歌华有线;(2)影视板块:海外暑期档大片+国内精品电影即将引爆9月国内票房市场,极有可能带动行业上游影视制作、下游院线中的龙头公司业绩进一步增长,推荐关注:唐德影视、万达院线、华策影视、光线传媒;(3)大部分出版类公司中报业绩靓丽,营收或净利润均保持10%+以上增长,印证自身稳定渠道和较强内容实力所带来的经营护城河。

且龙头公司市盈率已跌至20余倍,泡沫较少,推荐关注:皖新传媒、凤凰传媒、中南传媒、出版传媒、时代出版、大地传媒、中文传媒、华媒控股。

下周策略:我们认为如下业绩稳定、价格合理的标的具有攻守兼备的特性,强烈推荐关注:唐德影视(内容为王时代的潜力黑马)、华数传媒(OTT业务龙头)、东方明珠(国内广电新媒体发展领头羊)、中南传媒(图书出版行业霸主、中国K12课上教育领域龙头公司)、华策影视(国内影视内容制作实力派公司)、皖新传媒(出版业领导者,前期估值压缩幅度较大)、华媒控股(传媒集团城市服务商新征程启航)。

板块回顾:本周虽然仅有3个交易日,但自周二起银行等大盘蓝筹异军突起,强势帮助大盘站稳3100线上,大量绩优超跌标的强势反弹。传媒板块周跌幅9.29%,较上周跌幅收窄,跑赢创业板综(-10.03%),但跌幅大于沪深300(0.59%)、中小板综(-8.22%)。子版块全线下跌但跌幅小于上周:整合营销(-12.24%)、互联网(-8.19%)、平面媒体(-11.59%)、广播电视(-9.84%)、电影动画(-6.94%)。除停牌标的外,本周收涨传媒个股数量增加。个股涨幅前三:华数传媒(16.37%)、三五互联(8.94%)、人民网(5.41%);跌幅前三:奥飞动漫(-27.12%)、拓维信息(-27.04%)和腾邦国际(-26.93%)。跌幅前三:人民网(-21.45%)、同花顺(-20.26%)和腾邦国际(-19.77%)。

行业动态:(1)第35周票房播报:连续六日票房过亿,本周全国票房8.78亿元;(2)传媒互联网行业中报情况持续更新;(3)《中华人民共和国电影产业促进法(草案)》获国务院通过;(4)国务院印发《三网融合推广方案》,广电电信双向准入扩大至全国;(5)BAT中报一览,百度营收增速最快,阿里净利润增速第一;(6)华信集团收购捷克足坛豪门,有望打造欧冠级留洋基地。

个股动态:(1)*ST星美(000892):欢瑞世纪作价30亿借壳*ST星美登陆A股。