金蝶国际:传统业务增长乏力,云端业务转型的未来发展成关键

传统ERP业务增长表现不佳,开源节流拉动盈利增长

公司2015年上半年营业收入为7.58亿元人民币,同比增长1.1%;其中ERP业务收入6.76亿元人民币,同比下降4.1%;云服务业务的收入则达到人民币8,180万元,同比大幅增长82.1%;毛利为人民币5.99亿元,同比下降1.1%;毛利率为79.1%,比去年下降1.8个百分点。而受益于行政费用、研发成本和财务费用分别同比下降4%、5%和12%,归属母公司利润同比增长12.4%,达9,160万人民币;净利润率为12.1%,相比去年提升1.2个百分点;基本每股盈利为0.035元人民币,同比增长8.55%。

云业务快速增长领跑市场,未来发展值得期待

公司拳头产品“云之家”是中国最大的移动办公云服务平台,公司借助和战略伙伴的合作,共享用户资源及持续优化服务,目前注册企业及组织数突破50万,用户数超过450万;金蝶友商网独占中国财务云服务平台龙头,注册用户同比增长40%以上,付费用户续费率高达75%;ERP云服务更是以月增超过200个用户的速度发展;快递100点击率同比增长超过80%。目前国内外云的市场发展空间潜力巨大,公司预计未来三年,金蝶的“ERP+云服务”客户将突破一千万家,用户数量将超过一个亿,云业务收入占比达到30%~40%。相信公司前期对转型的大量投入,近几年金蝶的布局和市场地位会明显提升。

巨头合作伙伴共同助力金蝶ERP+市场不断迈进

公司联手亚马逊AWS,显著改善ERP云服务的用户体验,用户数目持续提升;金山的云服务以基础设施和个人客户为主,而与针对企业用户的金蝶有协同和互补效益;作为公司第二大股东的京东,和公司的合作已经覆盖友商网、云基础设施服务、互联网金融服务等,并将陆续在企业采购、企业大数据等领域展开深入合作。在互联网+时代,“连接、智能和创新”是企业信息化的本质需求,公司未来会将ERP升级到ERP+,推广云服务助力大中国企业互联网+转型升级。相信众多合作伙伴的持续发力会进一步促进公司在ERP+市场积极转型和提升企业互联网转型价值。