融资融券周报:融资余额止跌回升有望持续

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观点:市场融资融券余额止跌环比上升,短期有望进一步上升。市场分歧降低看多情绪回升,短期建议重点关注市场主题、热点,重点关注央企、地方国企改革,同时关注餐饮旅游、商贸零售和公用事业板块;对中小盘个股短期择优建仓等待。总体上我们认为,融资融券余额探底回升,建议关注近期净融资买入额上升和资金持续流入个股。

两融概况:融资余额环比持续上升,自股灾后首次5天连续上升。至8月13日,沪深两市融资融券余额为13727.25亿,较上上周增加553.9亿,环比上升4.2%,符合我们上期融资融券余额将上市的判断;其中融资余额13694.70亿,融券余额为32.55亿,分别增加552.37亿和1.55亿,周环比为4.20%和4.99%。

资金流入流出。融资净买入:连续两周资金净流入的个股有新和成、圣农发展、大北农、内蒙华电、浙江东日和天士力等,建议投资者关注。融券净卖出:建议回避中核科技、丰林集团、长园集团、东方钽业、天地科技和烯碳新材,资金持续流出。

ETF融资融券余额环比仍持续下降。ETF周融资融券余额为825.30亿,环比-0.98%,持续8周ETF融资融券余额下降;其中周融资余额为809.33亿环比-1.17%,融券余额为15.96亿,环比上升9.76%。ETF融资融券标的看,中小盘ETF融资环比上升,周期大盘持续下降。华夏中证500ETF周环比两融余额上升45.71%,波动较大;南方中证500ETF实现连续2周环比上升,本周上升11.17%,且融资余额为1.63亿。环比下降幅度较大的为华夏沪深300ETF,周环比-9.81%

个股:融资净买入额增幅排名靠前的有中国一重、中国重工、京东方A、浦发银行、上海银行、中国中铁等。融券净卖出靠前股票有国电电力、TCL集团、大唐发电、葛洲坝、苏宁云商等,建议投资者短期谨慎对待。

行业:上周全行业融资净买入上升,净买入量较大的行业有电力及公用事业、建筑、商贸零售、轻工制造、纺织服装等。商贸零售周大幅上涨21.54%,其他行业周涨幅在10%左右。多数行业融券净卖出下降,如餐饮旅游、轻工制造、纺织服装融券净卖出大幅降低;仅非银行金融净卖出额上升明显。