计算机行业周报:价值是黑夜里唯一的明灯

本周观点及投资建议:在市场从之前对“转型牛”的预期正反馈向当前“去杠杆”负反馈的反身性作用下,计算机板块的下跌速度超出了我们之前预期,恐慌气氛导致板块依然不具备持续获取超额收益的配置价值;其次,基于对行业未来发展趋势及肩负中国未来转型升级重任的坚定信心,我们认为部分优质个股已经逐步进入战略性价值投资区间,针对其进行越跌越买的操作策略是可行的。故总体上我们不建议超配计算机板块博反弹,分化不可避免,但精选个股的时机已到,从这个意义上讲,市场已进入战略机遇期。我们建议在市场夯实底部过程中,逐步分批买入具有估值安全边际及向上弹性的标的,依次推荐买入:易华录、广联达、科大讯飞、数字政通、立思辰;优炫软件、易销科技、易所试。

市场表现:计算机板块(-13.71%)跌幅居首,跑输同期沪深300(3.33%)5.61个百分点,且跌幅超过中小板(-8.14%)、创业板(-12.35%)。本周计算机板块股票大体收跌,本周涨幅前三:紫菱股份(21.27%)、汇金股份(7.81%)、新开普(6.69%);跌幅前三:三联虹普(-36.96%)、赢时胜(-35.11%)和长亮科技(-34.79%)。同时,本周计算机相关概念板块全线走低,本周涨幅前三:工业4.0(-6.33%)、在线旅游(-7.34%)、O2O(-8.93%);跌幅前三:网络安全(-15.91%)、智慧医疗(-15.38%)和互联网金融(-14.79%)。

公司跟踪:1)易华录中标3亿“智慧阳信PPP项目”;2)广联达拟设投资基金布局绿色建筑;3)科大讯飞与中国平安合作,将中国平安95511客户服务热线升级为新一代全金融智能语音门户;4)科大讯飞中标雷克萨斯2017款全系车型项目,成为丰田语音供应商。

行业动态:1)工信部发布2015年工业转型升级重点项目指南;2)专车合法上海破冰:看执照辨黑车,正拟全国规范;3)微软正式推送Win10Win7/8.1免费,可返回旧版;4)央行拟为网络第三方支付定规矩:每天限额5000元。