机械行业周报:优选安全边际较高个股,军工仍受青睐

股灾之后,市场风险偏好降低已经成为不争的事实,但市场就此转头向下的概率仍旧较低,而机械军工行业更是从来都不缺乏投资机会。我们认为未来一段时间,军工行业、工业4.0和国企改革仍将是市场追逐的热点;同时,本月开始上市公司将陆续公布半年报,我们建议投资者暂时避开没有业绩支撑的个股,择优选择业绩稳步增长且具有安全边际的公司。

从短期内的策略看,虽然军工板块本周出现了一定程度的回调,但军工行业整体的基本面情况并没有发生根本性的改变。一方面,临近9月份反法西斯阅兵,军队作训强度增加;另一方面,我国经济的和平崛起总是受到外来势力的干扰,南海边界问题严峻程度超过以往,军演的次数也不断增多。这些都将是推升军工板块的催化剂,因此,我们认为军工板块将继续受到市场的追捧,可逢回调介入。我们重点推荐:中航动力、中航机电、中航飞机和中直股份。

对于稳健投资者来说,我们建议可逢低长线布局具有业绩支撑,且未来具有良好弹性的个股。我们推荐应流股份,首先,公司定增资金加码航空发动机和燃气轮机的高温材料制造,已与中航工业达到初步合作意向,类似OEM模式,后期合作或将进一步深入;其次,原来主业核一级泵阀稳步增长,有较强的业绩支撑;最后,跌破大股东定增价格,具有较强的安全边际。