“十三五”系列之一:十三五、大主题,哪些时点和政策值得期待?

中共中央政治局7月20日召开会议,决定今年10月在北京召开中国共产党第十八届中央委员会第五次全体会议,主要议程是,中共中央政治局向中央委员会报告工作,研究关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议。

我们认为,十三五规划可能是下半年资本市场最大的主题投资热点。五年规划是一个系统工程,除最高层面的国民经济和社会发展规划纲要外,国务院及各部位随后会陆续出台各细分产业、区域的五年规划政策。从时间上看,中共中央的十三五规划建议将在10月的五中全会发布,明年两会将对十三五规划进行正式表决,明年两会后将进入到各单项产业和区域政策十三五规划的发布密集期。本报告对国务院及各部位出台的产业和区域“十二五规划”进行了梳理总结,我们统计共有74项各产业和区域“十二五规划”先后出台。

五年规划内容涉及国民经济和社会发展的方方面面,包括政策导向、发展目标、三农政策、产业政策、区域政策、科教政策、民生政策、文化政策、改革政策等等。我们认为可以从产业和区域的角度寻找十三五主题投资热点,未来能够直接写进国家十三五规划或者能够单独发布专项规划的产业和区域势必将成为市场的重要热点。展望十三五,我们认为产业层面可以重点关注服务业(养老、旅游、文化)、中国制造(机器人)、互联网+(大数据、云计算)等领域政策,区域层面东北振兴和京津冀协同发展值得期待。