2015年二季报货币基金分析:收益率下降明显,债券配置占比提升

货币基金规模.

截至2015年二季度,发行在外的货币基金共191只。二季度新发型货币基金11只,较一季度增加2只。总发行额约为62亿,较一季度减少约6亿。

二季度末,货币基金总资产和净资产分别为25187亿和24073亿,一季度分别为22897亿和21665亿。二季度总资产较一季度增加2272亿,净资产增加2405亿,继续增长趋势的同时增幅重新扩大

申购赎回.

2015年二季度180只老货币基金中有116只出现净申购,63只出现净赎回,其余无数据或者无申购赎回。二季度净申购只数较一季度增加了83只,净赎回只数减少了25只。

货币基金收益率.

二季度货币基金平均7日年化收益率为3.94%,较一季度7日年化收益率降低0.58个百分点。

剩余期限.

2015年二季度货币基金投资组合平均剩余期限为84.5,较一季度上升约9天。平均剩余期限最小值和最大值分别为52天和106天。较一季度分别上升2天和8天。

偏离度.

2015年二季度货币基金偏离度绝对均值为0.18,相比于一季度时的0.11上升明显,报告期内偏离度最高值和最低值的平均值分别为0.33和0.05,与一季度相比最高值平均值有所下滑而最低值平均值略微上升。

大类资产配置.

截至2015年一季度,货币基金总资产为25187亿。其中,债券总资产为7300亿,银行存款为13508亿,买入返售与其他资产的总资产分别为3977亿和402亿,占比分别为29%、54%、16%和2%(四舍五入)。相比一季度,二季度货币基金其他资产占比变化不大,银行存款占比下滑明显,较上季减少约13个百分点,债券占比继续上升,增加约5个百分点,买入返售占比增幅最大,上升约8个百分点,几乎是一季度占比的两倍。

券种配置.

2015年二季度货币基金企业债(不含短融和中票,下同)占债券资产比约为0.8%,中票1.1%,金融债23.4%,短融74.4%,国债0.2%。相比一季度,二季度短融占比增加约3.6个百分点,金融债占比减少约3.9个百分点,企业债占比减少约0.3个百分点,中票占比保持不变,值得注意的是国债占比在连续五个季度为零之后终于有所突破。