2015年二季报中长期纯债债基分析:金融债重受青睐

债基个数.

截至2015年二季度,发行在外的中长期纯债基金共175只(剔除了分级基金)。

二季度新发行中长期纯债6只,总发行份额约为123亿,一季度时已发行在外的171只老基金中有两只中长期纯债债基(5191901.OF,万家城市建设主题纯债;519190.OF,万家岁得利)均转化为其他类型基金(即二季度时尚存的老基金共169只)。二季度发行只数较一季度减少5只,总发行份额增加约52亿。

债基规模.

2015年二季度末中长期纯债债基总资产和净资产分别为1935亿和1344亿,一季度总资产和净资产分别为1869亿和1296亿,二季度中长期纯债总资产较一季度增加66亿,净资产增加48亿,中长期纯债债基总资产继续增长趋势,又创历史新高。

杠杆率.

2015年二季度中长期纯债杠杆率为1.48,较一季度微减0.02。

申购赎回.

2015年二季度中长期纯债申购率继续回升,发行在外的169只开放型老中长期纯债中有51只出现净申购,66只出现净赎回,其他无数据或无申购赎回。

基金净值增长率.

2015年二季度中长期纯债单季平均净值增长率为3.4%,较一季度增加1.42个百分点。其中,开放式和封闭式中长期纯债净值增长率分别为3.45%和2.53%。

二季度中长期纯债净值相比一季度回升幅度很大。

大类资产配置.

截至2015年二季度,中长期纯债总资产为1935亿。其中,债券总资产为1812亿,其余银行存款与其他资产的总资产分别为54亿和62亿。从占比来看,二季度债券占比为93.6%,银行存款和其他资产占比分别为2.8%和3.2%。相比一季度,二季度中长期纯债债券资产占比增加了3个百分点,银行存款减少2.3个百分点,其他资产减少约0.7个百分点,债券占比显著上升。

券种配置.

2015年二季度中长期纯债企业债(不含短融和中票,下同)占债券总资产比约54.2%,中票24.3%,短融11.6%,金融债6.8%,国债2.0%,可转债0.8%。

相比一季度,二季度企业债占比减少约2.3个百分点,中票增加约1.4个百分点,短融减少约1.9个百分点,金融债增加约2.5个百分点,国债增加约1个百分点,可转债减少约0.6个百分点。