反弹企稳首推康得新、诺普信、回天新材、新洋丰

投资要点,我们目前选股的思路:1、估值已经处于底部区域,业绩和成长确定性强;2、行业内龙头企业真正有整合产业链(横向纵向并购、触网)的能力公司;3、现金流充沛、前期增发完成、手头有钱做好过冬准备的公司;4、国企改革寻找确定性估值安全的品种。

成长品:巨震后个股将趋于分化,我们选股的标准也将聚焦于:1、估值已经处于底部区域,业绩和成长确定性强;2、行业内龙头企业真正有整合产业链(横向纵向并购、触网)的能力公司;3、现金流充沛、前期增发完成、手头有钱最好过冬准备的公司;4、国企改革寻找确定性估值安全的品种。

目前位置坚定推荐:1)低估的白马价值龙头:史丹利、新洋丰、联化科技、扬农化工2)高成长龙头,具备强大的行业整合能力和发展空间:康得新、鼎龙股份、回天新材、安利股份、诺普信、辉丰股份、3)国企改革中寻找确定性强估值安全空间大的品种:久联发展、黑猫股份、青岛双星。

周期品:巨震后部分超跌的景气子行业有望迎来明显反弹,我们继续聚焦于:1)味精及氨基酸:梅花生物2)橡胶助剂:阳谷华泰3)炭黑:黑猫股份。周期品种在市场底部向上中往往弹性较大,同时我们判断这些子行业未来景气度和行业格局将持续向好。

原油方面,本周原油价格继续下跌,在中国股市剧烈震荡和伊朗核谈达成协议两大因素影响下,7月国际原油价格一路下跌,本月累计下跌20.14%,供给过剩和需求疲软依旧是导致油价难以回升的原因。本周美国原油库存意外增加以及OPEC继续维持高产策略令油价承受重挫。本周WTI价格运行区间在50.8-53.1美元/桶,布伦特价格运行区间在57-58.6美元/桶。

粘胶短纤方面,本月粘胶短纤价格持续上涨,累计上涨幅度达5.6%。

因环保原因导致的新疆几大生产厂家停产技改,产能约占全国总产能的10%左右,另外,用于生产粘胶短纤的原料之一二硫化碳前期由于发生泄漏事故导致价格上涨,传导至下游粘胶短纤。

风险提示:化工品价格下滑、产能严重过剩导致景气下滑的风险等