纺织服装行业:冬奥会申办结果下周揭晓,行业内首推探路者、贵人鸟

行业核心观点。下周冬奥会申办结果揭晓,我们在冬奥会主题中首推探路者(与冬奥会相关的滑雪用品、滑雪场等),关注贵人鸟(体育产业龙头)、浔兴股份(体育篮球类)。同时结合中报业绩确定性及估值,推荐美盛文化(中报预增50%-100%)、海澜之家(中报预增40%-50%,推员工持股计划)、罗莱家纺(中报预增0-20%)、森马服饰(中报预增0-30%)。另外,次新股建议关注爱迪尔、歌力思、汇洁股份;国企改革首推上海三毛、际华集团、华纺股份。

本周股票组合。上期组合涨幅为9.53%,组合跑输行业指数2.23个百分点。本周股票池:美盛文化(20%)、探路者(20%)、贵人鸟(15%)、华斯股份(15%)、浔兴股份(15%)、奥康国际(15%)。

一周表现回顾。上周上证综指、深成指、沪深300涨幅分别为2.87%/3.95%/0.60%。纺织服装涨幅为11.76%,其中纺织制造上涨13.12%,品牌服饰上涨9.19%。

半年报与业绩快报:兴业科技(营收+16.25%,归母净利-76.09%)、鹿港科技(营收+3.28%,归母净利+76.78%)、孚日股份(营收-10.04%,归母净利+16.44%)、江南高纤(营收-1.49%,归母净利-90.41%)。

A 股重要公告:罗莱家纺(向子公司麦迪加增资2911.69万元)、雅戈尔(11.99亿元认购中信8.59亿新股)、嘉欣丝绸(非公开发行募集6.6亿元)、海澜之家(第一期员工持股计划)、跨境通(2610万元投资易极云商20%股权)、维格娜丝(1.35亿元收购南京云锦研究所100%股份)、江苏三友(以全部资产和负债与美年大健康100%股份中等值部分进行置换)、凯瑞德(4.89亿元出售纺织资产)、欣龙控股(筹划健康养生养老产业并购基金)。

海外上市公司跟踪:Puma(二季度营业利润下滑46%)、VF(二季度收入上涨5%)、Hermès(二季度收入上涨22.2%)、Under Armour(二季度收入增长28.5%)、达芙妮(上半年同店销售下跌16.9%)

行业重要资讯。1-6月全百家大型零售企业服装类销售额增长3.7%;1-6月限额以上单位商品零售衣着类商品销售额增长10.7%。

本周重要信息:对行业内次新股估值及涨幅、中报预增、股权质押、定向增发、员工持股,以及公司增持、承诺不减持等维稳公告进行了统计,详见周报第三部分。

风险提示:1)消费环境持续低迷;1)转型进度低于预期