汽车行业第30周周报:重点布局新能源和国改

重点布局新能源汽车和国企改革受益板块。下周陆续进入中报披露期,根据上半年销量增长情况及江铃汽车披露的中报情况判断,行业整体盈利与Q1相比将会变差,传统整车企业股价或将再次承压。

在行业景气度不佳情况下,我们重点推荐确定性高、成长性好的新能源汽车板块,充电桩补贴新政出台或将带来板块性的投资机会;北戴河会议的召开或将带来国企改革主题性投资机会。

新能源汽车板块重点推荐:江淮汽车、宇通客车、信质电机、大洋电机、亚太股份和均胜电子。建议重点关注:海立美达。

国企改革重点推荐:云内动力、上汽集团、华域汽车。建议重点关注:东风汽车、东风科技。

上周行业指数上涨6.45%,跑赢大盘,重点公司中云意电气和均胜电子表现较好。上周汽车板块整体上涨4.36%,跑赢创业板(+4.11%)、中小盘(+3.81%)和上证指数(+2.87%),在29个中信一级行业中排名第25。上周表现相对较好的分别是专用汽车(+10.06%)、摩托车(+9.27%)和汽车零部件(+7.48%)。安信汽车重点推荐公司中,日上集团(+46.43%)、江淮汽车(+33.17%)和信质电机(+8.74%)表现相对较好。

重点公司上周近况更新。信质电机:高管增持98.5万股。日上集团:投资2亿开展互联网+汽车后市场项目前期工作。江淮汽车:定增募集45亿用于新能源乘用车、轻卡等。云内动力:①定增募集6.5亿投向欧VI柴油发动机等;②推出两期员工持股计划。上汽集团:安吉物流发布其首款手机App产品“车好运”。

上周行业重要新闻。智能&互联网汽车:(1)阿里汽车上线“车秒贷”业务;(2)乐视宣布将联合酷派开发车联网;(3)滴滴推出滴滴巴士;(4)奥托立夫、博世和戴姆勒等计划各自通过收购推动自动驾驶。新能源车:(1)重庆市发布全国首个电动汽车基础设施建设强制性地方标准;(2)苹果或把宝马i3电动汽车作为其电动汽车项目基础。

风险提示:经济下滑幅度超预期;原材料价格大幅反弹。