国防军工行业:增持凸显价值,布局军工投资蜜月期

一周市场及国防军工板块表现

上周市场企稳,并出现周线级别的反弹。全周沪指涨2.06%,深成指涨8.03%,中小板指涨9.26%,创业板指涨9.63%,引领反弹至3020点。SW国防军工全周涨24.04%,涨幅为所有行业第一,部分个股呈现连续涨停。军工集团方面,所有军工集团大幅反弹,航天科工集团上涨32.35%,涨幅居首。个股方面。中航光电和四川九洲分别上涨51.63%和61.08%,涨幅居前。军工集团及民参军涉及12家上市公司停牌。7月份以来,32家国防军工公司共有14家被重要股东净增持。

本周关注:2015年国防科技工业重点工作推进座谈会在京召开

7月15日,2015年国防科技工业重点工作推进座谈会在京召开。会议总结了上半年工作,分析形势、查摆问题,部署了下半年重点任务。会议号召国防科技工业战线广大干部职工认真贯彻落实中央决策部署,坚持完善体制机制,坚持创新驱动发展,坚持军民深度融合,确保全面完成年度任务,确保?十二五?圆满收官。会中许达哲强调,当前是全面深化改革的攻坚期、推动转型升级的关键期、建设先进体系的奠基期,既面临战略机遇,也面临新的挑战。全行业各级领导干部要认真贯彻党中央、国务院、中央军委各项决策部署,落实总体国家安全观,紧紧围绕?四个全面?战略布局,坚持问题导向,突出自主可控,实现改革激活力、创新增动力、融合释潜力,确保武器装备研制生产顺利推进,确保军工经济稳步增长,推动国防科技工业改革发展迈上新台阶。

投资策略

上周周报我们指出,市场情绪企稳后,从反弹角度,军工将率先反弹,建议逐步战略布局。7月份以来,国防军工板块获净增持公司家数占行业内成分公司家数的比例为43.75%,位居申万28个行业之首。增持更加凸显军工上市公司价值。

从基本面逻辑,军工资产证券化步伐刚刚开启,下半年军工在阅兵背景下军备升级的主题投资机会仍存,军民融合大势所趋。

从市值突破与成长性角度,投资标的选择四大市值突破公司:中船防务、中国卫星、中直股份、成发科技;四小优势成长公司:威海广泰、海特高新、欧比特、利君股份。