华融证券轻工制造行业周报

上周回顾

上周轻工制造行业板块上涨14.34%,跑赢沪深300(1.09%),在中信一级行业位居中游。细分板块方面,行业内所有板块均有所上涨,印刷板块涨幅最大,为35.48%;其他轻工、造纸、包装板块的涨幅分别为18.67%、16.43%和4.26%。个股方面,东港股份领涨,涨幅为52.91%,界龙实业(38.62%)、东风股份(38.14%)、骅威股份(35.06%)、新海股份(33.10%)涨幅较大;美盈森领跌,跌幅为28.56%,中顺洁柔(-22.78%)、凯恩股份(-11.11%)、*ST银鸽(-9.82%)、*ST美利(-1.99%)跌幅较大。

行业动态

岳阳林纸(600963):签订林业资产投资战略合作框架协议的公告

互动娱乐(300043):2015年半年度业绩预告

海伦钢琴(300329)2015年上半年度业绩预告

美克家居(600337)2015年上半年度业绩预告

投资建议

我们认为轻工板块投资逻辑保持不变:造纸方面,龙头纸企与国企改革概念股可继续关注;印刷板块电子发票与移动互彩业务将有巨大的发展空间,对“互联网+印刷”的成长空间持续看好,相关标的会持续受益;包装板块中“互联网+包装”成为当前的投资主线,一体化综合服务是包装行业的转型方向;家具板块整积极关注布局O2O战略的具有成长性的家具龙头企业。值得注意的是近期国企改革在多种高层场合被提及,社会上下对此高度关注,国改预期浓厚,可重点关注相关标的。

风险提示

1、宏观经济波动2、原材料价格波动3、改革政策不达预期