有线网络行业转型跟踪报告之四:合作站队,多方势力掀起家庭互联网风暴

投资要点。

本周,广电企业的转型依然是网络建设、新业态发展和资本运作三个方向上的齐头并进:在网络建设方面,广电积极为正在大力推进的家庭互联网建设夯实网络基础技术基础,同时为适应电信运营商带来的竞争广电企业也开始提出全光纤化改造;新业态合作方面,电广联手阿里、湖北引入百度,家庭互联网建设的多方势力正逐渐形成,广电开始努力在客厅经济的抢夺中获取先机;在资本运作方面,广电企业在积极通过资本运作获取新业态的运营基础和技术支持,力图在家庭互联网的竞争中夺取先机。

本报告继续跟进广电系企业在网络建设、新业态合作、资本运作三个维度的发展动向,同时也积极跟进相关竞争力量中代表性企业的相关动态。

网络建设方面:本周广电企业正重点为自身新媒体业务的展开积极夯实网路基础和相关技术,地方广电企业有加大力度进行网络基础投入进行宽带全面升级的迹象。本周,电信运营商一方面积极升级网络信息技术,另一方面也积极进行国际合作升级网络基础和技术,继续积极夯实宽带网络基础。中国移动方面称正进行4.5G即TDD+技术试验;中国联通成立中国联通国际;电信宣布与腾讯合作推出互联网安全产品;中国电信联合多地区合作伙伴启动跨太平洋光缆建设。另一边,广电企业正积极为新业态的开展夯实网络基础和技术基础,同时宽带网络建设也在积极进行中,数码视讯EMR成功中标华数传媒在线编码器(高清)项目;作为省网整合及建设领先省市,全区拥有15000多公里的主干光缆的内蒙古自治区进行了全面开展广电光纤入户工程的启动仪式;湖北广电联合数码视讯成立合资公司。

新业态建设方面:合作站队,多方势力开始掀起家庭互联网风暴。本周,广电企业开始加大力度全面投入家庭互联网的建设,合作的广度和深度进一步加大,多方势力开始形成。阿里与广电系的合作圈、东方明珠为中心的合作圈、湖北百度联盟、歌华“电视院线合作圈”以及本周中广格兰董事长透露的正在组建的广电4K联盟,是广电抢占家庭互联网建设中形成的多方合作势力,家庭数码娱乐的大版图正悄然而至。而值得关注的是,上周湖南广电重组结束后,携有巨大内容优势和2000万用户基础的电广传媒和阿里合作,形成了强强联合效应。此次,阿里为电广传媒带来的YuOS终端,搭载了以“影视+电商+音乐+游戏+教育”为核心的高品质内容和应用,双方的合作形成了抢夺家庭互联网市场的一股强劲力量。

资本运作方面:本周,湖北广电与领先的三网融合相关技术提供商数码视讯成立合资公司,重点进行CCMTS、家庭智能网关的研发和推广,公司与百度开启的家庭互联网业态技术基础得以升级。近来,华数传媒入股负责浙江“全省一网”的浙江华数、电广传媒收购新家移动互联企业布局移动新媒体、吉视传媒收购农商行并入股专注文化传媒的私募基金、天威视讯收购电商平台深圳宜和的股权。一系列动态表明本月“互联网+战略”执行力度有所加大的广电企业在积极通过资本运作获取新业态的运营基础和技术支持,力图以此最小化新业态展开的时间,在家庭互联网的竞争中争取先机。

在广电“互联网+”转型的浪潮中,广电企业在家庭互联网终端的抢夺上越演越烈,广电企业正全面进军家庭互联网,而“DVB+OTT”成为了这一转型浪潮的重点。而大多光电企业本身并不拥有这样的业务储备和人才积累,因此,一方面寻求战略联盟,另一方面通过加强资本投入和网络基础建设,以寻求转型,就成了广电企业大赶超的必经之路,寻求联盟和合作中的“香饽饽”是投资广电转型的核心思路。战略联盟形成的多方合作力量正在重新定义中国客厅经济的版图。我们认为,在内容和用户基数上优势巨大的电广传媒,容易在战略联盟中获取更多的话语权,同时在多方力量竞争中也有望依靠更大的客户价值和市场反应来获取主动,建立持续关注;同时,也建议关注具有优质的技术和平台、在各方合作势力中扮演主导者,在广电企业互联网化转型中扮演先锋军和领头羊的优秀企业,例如:华数传媒、东方明珠、歌华有线;以及给广电转型提供技术业务支持的创维数字等。