汽车行业第29周周报:锁定真成长,静待新政策

继续看好新能源和智能汽车子板块,静待新的新能源汽车支持鼓励政策出台。上半年汽车销量同比仅增长1.43%的不利局面下,新能源汽车销量超7.2万辆,同比增长2.5倍,表现惊艳;我们预计全年新能源汽车销量有望超过20万辆,同比增长3倍左右。根据我们从各大整车企业草根调研结果显示,未来3年,新能源汽车销量年均增长100%以上的概率极大,具有非常好的成长性。对新能源汽车充电设施的补贴政策或将于近期出台,将大大的促进该行业的发展;全国统一的碳交易平台也将于年内出台,实质性的推动新能源汽车大力普及推广。

随着大量新上市车型标配自动泊车、车道维持、手势控制等智能化配置,汽车智能化领域未来将迎来飞速发展。

本周我们重点推荐能穿越行业发展周期并将受益于新政策出台的新能源汽车板块和能穿越周期获得飞速发展的智能汽车板块。

新能源汽车重点推荐确定性最高、受益最大的电机企业信质电机和大洋电机,可重点关注宇通客车、金龙汽车、中通客车、江淮汽车、比亚迪。

智能汽车板块重点推荐:亚太股份和均胜电子。

上周行业指数上涨6.45%,跑赢大盘,重点公司中均胜电子表现较好。

上周汽车板块整体上涨6.45%,跑输创业板(+9.76%)和中小盘(+9.26%),跑赢上证指数(+2.05%),在29个中信一级行业中排名第21。上周表现相对较好的分别是汽车销售及服务(+18.7%)、专用汽车(+15.8%)和摩托车(+15.1%)。安信汽车重点推荐公司中,云意电气(+22.4%)和均胜电子(+11.6%)表现相对较好。

重点公司上周近况更新。信质电机:投资600万美元参股美国RinehartMotionSystems40%股权。亚太股份:设立浙江网联汽车主动安全系统有限公司研发ADAS系统等。长城汽车:(1)定增168亿布局新能源汽车和智能汽车;(2)参与研发的“脑控汽车”获进展。云意电气:定增17亿投向汽车电子和新能源汽车。云内动力、日上集团、江淮汽车停牌。

上周行业重要新闻。智能&互联网汽车:(1)潍柴英致汽车与新浪发布互联网汽车战略,将于9月正式上市;(2)欧宝投资车联网和汽车共享服务商flinc,进军汽车共享市场。新能源车:《政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案》发布,到2016年政府购新能源车占更新总量比例不低于30%。

风险提示:经济下滑幅度超预期;原材料价格大幅反弹。