节能环保行业周报:后市个股走势或分化,关注有业绩支撑优质标的

投资要点:

市场表现

近5个交易日内,沪深300上涨4.69%;水务指数、环保工程及服务指数、环保设备指数则分别上涨14.03%、11.06%和6.38%,板块表现强于大市。细分子行业个股涨跌幅均值方面,渤海节能环保行业各子行业板块均大幅收涨,其中,水处理及环境监测上涨均超过20%,涨幅居前。个股涨跌幅方面,三聚环保、国祯环保、城投控股等涨幅居前,幅度均在40%左右。估值方面,渤海节能环保板块市盈率(TTM,剔除负值)为43.89倍,环比上周较大幅度提升,相对沪深300的估值溢价率为188%。

行业动态

1、财政部力推PPP落地兵分四路督导十省市环保等示范项目

2、环保部:计划六至七年遏制土壤污染恶化

3、全国首只PPP基金落户河南污水处理市政项目借力

4、福建加大环保投资力争年度环保基建投资超42亿元

公司信息

5、首创股份:大股东将11.77亿巨资增持未来或注入优质资产

6、维尔利:预计中标6,000万元污水处理厂项目

7、雪迪龙:拟收购青岛吉美来公司44%股权

8、格林美:拟参股设立合资公司共同推进石墨烯材料产业化

9、菲达环保:8,352万元中标承德热电厂烟气脱硫项目

10、盛运环保:预计2015H1业绩同比增长10%-40%

11、兴蓉环境:预计2015H1归母净利润同比增长13.90%

12、万邦达:预计2015H1业绩同比增长178.59%-190.44%

13、碧水源:预计2015H1业绩同比增长0%-20%

14、中电环保:预计2015H1业绩同比增长30%-40%

15、津膜科技:预计2015H1业绩同比下降40%-60%

16、天壕节能:预计2015H1业绩同比增长-10.01%-9.98%

17、维尔利:预计2015H1业绩同比增长70%-100%

投资策略

PPP正逐步成为环保领域的主流商业模式,政策的持续加码,以及项目推介和示范推广力度的不断加大,预计下半年环保项目订单将加快释放,从而将推动环保行业加速发展。维持行业看好评级。持续看好PPP模式推广所带来的行业发展机遇,建议重点关注城镇给排水、污水处理厂提标改造、再生水、污泥处置、垃圾焚烧发电、危废处置等细分领域。同时,建议密切关注国企改革进展,把握主题性投资机会。此外,建议关注有望迎来爆发增长的挥发性有机物治理细分市场。在国家队资金托市及政策利好刺激的共同作用下,目前市场正逐步企稳。从上周四至本周二的4个交易日内,环保板块连续出现普涨行情,而在短期报复性反弹之后,预计后期个股走势将出现分化格局,基本面坚实、业绩有望高增长的优质个股或将持续受到资金青睐,建议给予重点关注。同时,建议关注大股东将大力增持的相关个股,以及后续将复牌的超跌个股的短线投资机会。本周股票池推荐:首创股份、碧水源、中电环保、盛运环保、清新环境。