食品饮料行业7.4日投资机会电话会纪要:价值正在回归,精选个股为上

国信观点:

近期市场深度调整,食品饮料板块也随之出现严重非理性下跌,我们核心推荐的百润,江中异常抗跌,但必须看到大部分个股已经处于超跌状态,反弹趋势明显。食品饮料行业下半年投资机会很大,我们在7.4日召开了电话会议,成功抄到历史底部。未来1年,在目前价位上很多公司有翻倍潜力。从配置策略上,我们延续之前的观点建议按照顺序关注有国企改革、资本化运作、互联网方向的优秀食品子行业的好公司。从空间和安全边际角度,精选优势板块中的优质个股:(1)调味品:恒顺(目前已经接近15元左右增发价,大股东增持),榨菜(目前已接近15元左右增发价,低于股东减持价格10%);恒顺,榨菜可以看1.5倍空间。(2)白酒:洋河股份(未来3年增长中枢超过20%)、沱牌舍得(混改);沱牌看2倍空间,洋河看50-100%空间。(3)具备社交属性的产品:百润;百润目前看一倍空间(4)健康食品:江中药业、白云山(接近增发价)、汤臣倍健(低于增发价)、贝因美(2倍PS)。江中药业看2倍空间,汤臣,贝因美看50-100%空间。(5)茶叶行业机会很大。以上这些公司都有很好的研究价值。最近股价的大幅下跌是一个很好的中长期投资时点。即使是最近2个涨停的反弹以后,还有很大的配置价值。