房地产行业周报:“抢反弹”怎能少得了“转型”和“改革”

房地产市场总体销量情况。

15年第28周(15/07/06—15/07/12)回顾——①商品住宅销售同比数据:本周十八重点城市销售同比数据普遍上升,仅济南为负值,其中深圳销售同比增速最快,高达255%;②商品住宅销售环比数据:本周销售环比数据改善的城市仅三个城市(济南、南京、合肥),其中合肥环比增速最快达22.4%;③12城新建商品住宅可售套数:6城可售套数同比上升,4城环比上升;⑤六城市二手房销售数据:3城销售同比上升,2城环比数据下降。具体数据见正文汇总表。

投资策略。

一、我们在6月30日周策略中判断?股市已进入‘国家维稳’的特殊阶段,‘维稳’手段包括‘国家队’(包括国有大保险资金、汇金、社保基金、中央及地方国企的大股东……)在行政干预下‘托市’?。上周,在央行、证监会及相关部门的合力托举之下,股市的流动性问题已得到缓解,前期被压抑的做多情绪得以释放,股市开始反弹;

二、我们自年初以来力推的?地产转型?和?地产国企改革?两大主线将成为本次反弹?急先锋?,春季以来力推的?深圳重估?、?大众创业、万众创新?两大主题也有望成为本次反弹行情的主力。上述投资主线及主题承载着中国转型的梦想,代表着未来正确的方向,成为每一轮行情做多的焦点是必然的;

三、围绕然上述投资主线及主题,我们今年以来力推了深国商、苏宁环球、天健集团、中天城投、世荣兆业、格力地产、大港股份、高新发展等品种。上述品种,我们多为独家推荐或在同行中率先推荐,推荐之后均表现强势,亦因累积获利回吐压力较大而在前期?股灾?中出现较大回撤。在上周,上述品种多数因重大事项停牌,我们预判,一旦复牌,大概率会?一字涨停?并连续上涨;

四、考虑到?股灾?甫过,从事资产管理的机构投资者对?股灾期间,所配股票因‘流动性差’而难以抛售?心有余悸,我们建议:机构投资者,特别是大型机构(社保、保险、规模较大的公募基金),还应适当配置一些流动性好的大股票,地产股当中的优质大股票包括万科(刚推出百亿回购计划、前海人寿刚举牌)、保利等。